梭織服裝製造商「美臻集團」(1825)於即日起至10月5日公開招股,計劃全球發行2.28億股,當中一成在港公開發售,預計股份於10月19日在主板掛牌,獨家保薦人為豐盛融資。招股價介乎0.40元至0.44元,集資最多6,671.5萬元,以每手1萬股計,入場費約4,444元。
美臻集團於1993年創立,是一家總部設於香港的服裝製造商,為客戶提供一站式製衣解決方案。集團生產多種服裝產品,如外衣、下裝、上衣及其他產品等。
集團的客戶主要為總部設於美國及若干歐洲國家,如英國及西班牙的國際服裝品牌,其產品遠銷全球各地。
集團過往多將整個生產程序外判予第三方廠房及關連方廠房;上年度開始向一間花旗航空公司供應空中服務員制服,成為其進軍商務制服市場重要里程碑。
為配合業務擴充,於2017年初收購於中國及斯里蘭卡的三間關連方生產廠房。自此,生產會首先分配予旗下的生產廠房,故集團能直接監控生產程序及提升營運靈活性,更無懼中美貿易戰擦槍走火殃及池魚。
集團產品多元化,包括外衣、下裝、上衣及其他四大類別,亦在商務制服市場奠定基礎,2016年開始為美國的航空公司供應空中服務員制服。
集團的服裝產品可分為四大類別,即外衣(如外套、大衣及西裝外套);下裝(如長褲、短褲及半截裙);上衣(如恤衫、襯衣及背心上衣);及其他產品(如連身裙、套裝、禮服、頸巾、連身衣及背心外套)。一般而言,服裝產品的需求具有季節性,對秋冬季系列有較強需求。
截至今年3月31日止年度,集團收益約為6.77億元,其中約2.85億元及2,910萬元來自兩名新客戶,佔總收益的約42.1%及4.3%。受惠新客戶較高的毛利率,集團毛利率由2017財年的16.1%升至2018財年約18.2%。截至今年9月20日,客戶的已確認銷售訂單約為3.81億元。
集資淨額約30%將用作擴展及翻新其位於斯里蘭卡及中國的生產廠房;25%用作償付未償還銀行借款(用作收購三間工廠);25%用作收購生產設施;10%升級資訊科技系統、精益生產及生產力改進計劃;10%用作一般營運資金。
由於集資僅數千萬元,細細粒易炒上,料成不少散戶熱捧焦點股,不妨入飛抽之,或掛牌後低吼多少。