稻穗小編
經由 在 12月 21, 2018
(|)
117 閱讀

(2018-12-20 看平地長得萬丈高 GPLP)

 

過去一年裏,歐洲私募股權領域有哪些收購和退出成為了基金市場的焦點呢?

 

私募股權交易案例

 

1.諾里昂---- 101億歐元

凱雷集團和新加坡政府投資公司(GIC) 擊敗了阿波羅全球管理公司、貝恩資本和安宏資本,在收購荷蘭塗料集團阿克蘇諾貝爾(AkzoNobel)特種化學品業務的交易中勝出,並將其更名為諾里昂。

 

2.聯合利華息差業務----68億歐元

KKR擊敗了阿波羅全球管理公司和CVC Capital Partners等公司,在競爭激烈的聯合利華利差業務拍賣中勝出。聯合利華旗下有Flora、Becel等品牌,在2016年銷售收入為30億歐元,獲得息稅折舊攤銷前利潤6.8億歐元。

 

3.TDC---- 67億歐元

丹麥的電信運營商接受了每股50.25丹麥克朗(約合每股6.7歐元)的出價,被由麥格理電信、丹麥基金PFA、PKA和ATP組成的財團收購。

 

4.西班牙大眾銀行----50億歐元

黑石集團收購了大眾銀行51%的房地產業務,包括資產總值約300億歐元。

 

5.AccorInvest----46億歐元

沙烏地阿拉伯主權財富基金PIF、新加坡主權財富基金GIC、法國農業信貸保險公司等財團從法國酒店集團雅高酒店集團(AccorHotels)手中收購了AccorInvest 57.8%的股權。該公司持有一個酒店房地產投資組合,包括890多家主要位於歐洲的酒店。

 

私募股權基金案例

 

1. 環球支付公司----93億歐元

安宏資本和貝恩資本完成了今年最大的退出,將這家信用卡支付服務提供商出售給了Vantiv。這筆交易創造了一個綜合收購模式,涉及約1.5萬億美元的支付和通過300多種支付方式進行的400億筆交易,淨收入超過32億美元。

 

2. Buwog----52億歐元

德國住宅地產巨頭Vonovia以每股29.05歐元的價格獲得了奧地利房地產公司Buwog 90.73%的股份。這筆交易使Vonovia獲得了約4.93萬套公寓。隨後在8月份,Vonovia同意支付3.344億歐元獲得剩餘少數利益相關者的股票。

 

3.Sky Betting & Gaming----47億美元

CVC Capital Partners和Sky將Sky Betting & Gaming公司出售給了另一家遊戲公司Stars Group。CVC持有的80%股權據說給PE投資者帶來了約19億歐元的收益,而Sky則獲得了約5.7億歐元。

 

4.阿斯頓·馬丁----36億歐元

這家跑車製造商的公開上市進一步證明了其上市時機存在問題。在破產了七次之後,阿斯頓·馬丁還是未能實現其預期50億歐元估值。上市交易日當天,其股價從19歐元每股下跌到了18.10歐元每股。

 

5.CeramTec---- 26億歐元

由BC Partners牽頭的財團從Cinven手中收購工業陶瓷供應商。其他投資者還包括PSP投資和安大略教師退休金計畫。

私募股權基金案例

 

1.EQT VIII---- 107.5億歐元

EQT以其有史以來最大的一只基金拉開了今年的序幕,該基金專注於對北歐服務業、醫療保健、科技、媒體和電信行業企業的多數投資,以及IT和消費品領域的選擇性交易。

 

2.BC European Capital X----70億歐元

BC的第十只旗艦基金比上一只基金多募集了3億歐元,吸引了130位投資者。BCEC X主要為歐洲和北美包括醫療、工業和金融服務等多個行業的大型企業提供支持。

 

3.PAI Europe VII---- 51億歐元

在不到三個月裏,該基金募集到的資金數額已遠超原來目標40億歐元上限,PAI旗下所有基金籌集的資金總額超過了160億歐元。該基金當前的投資組合將包括棋盤遊戲出版商Asmodee,雙方已經在7月進入了排他性談判。據報導,該公司的估值將達到12億歐元。

 

4.Nordic Capital Fund IX----43億歐元

這家總部位於斯德哥爾摩的私人股本集團的第九支旗艦基金在關閉時募集到的資金比目標高出23%,從而提振了北歐地區的投資市場。該基金已被用於投資歐洲牙科集團、眼科連鎖企業Ober Scharrer和移動支付業務等公司。

 

5.TDR Capital IV---- 35億歐元

這家總部位於倫敦的私人股本公司的第四只基金在關閉時募集到的資金數量遠高於其原始目標25億歐元。該基金和公司旗下的前幾只基金遵循相同的策略,專注於中端市場,控制歐洲的收購投資。據報導,它還獲得了包括HarbourVest和Ardian等投資者的支持。

 

分類: 6A.金融業