Percy
經由 在 10月 10, 2019
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上月17日,本欄文端以「在不適當時候做不適當事情,成功機會是零!」批死「癩蛤蟆」港交所(388)想食天鵝肉遭拒,欲來個霸王硬上弓,但後者琵琶別抱,喊都冇謂!

港交所「死纏爛打」不果,日前終告宣布放棄收購倫交所,小加表示,無怨無悔卻遺憾未能「前進」,暫時的「撤回」不排除來日「重啟」提親事宜。都說過「勉強冇幸福」,港交所股價應聲反彈正好反映投資者心聲。

主力發展內地二線城市的內房股中駿集團(1966)目前預測市盈率3.4倍,股息率逾9厘(中期息派10分人民幣,按年上升43%,基本條件吸引,預期全年銷售超標、明後年盈測有望進一步上調。

摩根大通表示,中駿將原本透過成立合營推動銷售規模的模式,轉為收購混合用途土地新模式,令其銷售增長繼續領先同業,今年按年升5成,明年可望升36成,可見該行對中駿集團的銷售前景頗具信心。

集團採取靈活銷售策略加速去化,繼8月實現合同銷售金額59.2億元人民幣(下同)及合同銷售面積49.1萬平方米,分別按年增長47%84%9月實現合同銷售金額約65.1億元,合同銷售面積508,192平方米,同比分別增長48%21%9月平均銷售價格每平方米12,808元。9個月累計合同銷售額約546.5億元,增長63%,累計合同銷售面積4,391,262平方米,增長66%;首9個月平均銷售價格每平方米12,445元,相信第4季亦有望保持增長氣勢。

集團中期業績良佳,上半年核心盈利按年增28.9%,同期收入僅按年增10.7%,期內合同銷售額370.3億元,同比增長77.9%

滙豐預期,中駿下半年可售資源達900億元,上半年完成全年銷售目標60%,相信集團可超標完成今年700億元人民幣的銷售目標。該行更對公司增長前景持樂觀態度,有望在2020年實現1,000億元人民幣的長期合同銷售目標。

建議可於3.49元附近持有,向滙豐的中長線目標價5元前進。