稻穗小編飯泥
昨天, 9:58 pm
(來源:阿爾法工廠,作者:人大相食) 4月16日美國商務部網站亮出大招,對中興通訊(HK:00763)禁購零部件7年。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/04/59aa14850df1811dbd7b118cc1acd434_view.jpg[/img] 7年之癢,偏偏是在這行業處於變革之時。中興將要錯過了的,可能是整個5G時代,還有“中國製造2025”。 中興“突遭”重擊,我想你一定還有很多疑惑,這篇文章重點談一下四個方面的個人理解:美國制裁法規;國人的爭議;中興受傷有多重;貿易戰邏輯下公司的選擇。 一、美國舞大棒的依據 還原中興通訊被禁購零部件7年的始末,大多數人都會給個“作zuo”的評價。 2017年3月,中興通訊違反美國對伊朗出口禁令,認罰8.9億美元,並附帶3億美元罰款視未來七年執行情況而定。雙方達成協議還規定,中興通訊承諾解雇4名高級員工,並以減少獎金或斥責的方式懲罰35名其它員工。 但事實是,2018年3月中興通訊承認並沒有懲罰35名員工。 美國商務部長Wilbur Ross稱,“中興在當初被美國列入‘實體名單(Entity List)’時向我們撒了謊,在後來的暫緩過程中又向我們撒了謊,最後的調查過程中,還向我們撒謊。” 捅了大簍子的中興通訊AH同時停牌,官方回應是: 已獲悉美國商務部對公司啟動拒絕令。公司正在全面評估此事件對公司可能產生的影響,與各方面積極溝通及應對。 回過頭來,追根溯源看Wilbur Ross的“謊言言論”依據何在呢?如下,美國的制裁與進口管制法律,主要有三項: IEEPA(國際緊急經濟權力法案),授權美國總統在國家安全、外交政策或美國經濟遭受異常的或特別的威脅時,可以阻止相關交易並凍結財產; ITAR(國際軍火交易條例),禁止從美國或美國境外出口或轉出口在USML(美國軍火清單)中所列的主要適用于軍事應用的原產於美國的防範性物品和服務; EAR(出口管理條例),規範大範圍的原產於美國的商品、軟體和技術的出口、轉出口和視同出口,包括那些雖然本意單是為了民用但卻同時具有民用和軍事或擴散應用特性的商品、軟體和技術。 大體上制裁逃不出這三項,中興通信是吃了EAR的苦頭,此前(4月6日)美國以“俄羅斯干涉自家2016年總統選舉”為由頭,制裁7名俄羅斯大亨及12家公司,適用IEEPA。 有俄羅斯鋁業大亨Oleg Djeripaska旗下俄羅斯鋁業(HK:00486)被制裁,跌的慘兮兮成渣渣的例子(從4.64最低到1.31港元,差點腰斬再腰斬)。中興通訊複牌後的命運引發廣泛關注,也對美國禁購決定產生巨大的爭議。 二、倆“屁股”一腦袋 有些個“屁股”,非常簡單明快:美國重規則沒錯,中興通訊不守規不誠信則當罰,而且罰的有理有據令人快活。 另一些“屁股”的觀點,則異常沉重:我中興貴為大國重器核心資產、第二大電信設備製造商、5G急先鋒。算算時間,2018年起禁購7年可不就到了2025麼。以中興的千億規模的體量,一旦倒下對中國通訊科技產業的影響,實在是不可估量。美國此時發難,不僅是要幹掉中興,更是要壓制中國製造2025這一偉大戰略。 看似爭鋒對立,這倆“屁股”其實是統一的。 亞當斯密有兩本經典著作,《道德情操論》講同情心,《國富論》講自私。看似是矛盾的倆“屁股”,但其實是統一的,含義是:人要有同情心但不自私會被自然淘汰。 回到中興通訊的例子,美國講規則沒錯,但規則更是國家意志和意識形態主導。最終還是自私控制著行為,帕累托條件尋求理想分配控制著行為。沒有中興通訊,也會有上興通訊、下興通訊觸這個黴頭,當然肯定是在正當規則下的打擊。 你一定以為我在胡扯,哪有既能認定你違法違規又能符合意識形態,隨意舉個例子: 華僑孫啟誠的Abacus Federal Savings Bank(國寶銀行),是08年金融危機過後唯一被起訴的銀行,美國政府認為其是“造成金融危機的部分原因”,這一口大黑鍋…… 誠然,Abacus也存在違規發放貸款,但區區10億美元規模的“小店”,扣上次貸危機的大帽子也確實太過聳人聽聞。檢察院的歧視,“小而有罪”與“大而不倒”形成鮮明的對比,你不能不服。 很多問題值得好好思量,不可一根筋,過左過右容易神經病。如查理芒格所言,如果你只有一種思維模型,研究人性的心理學表明,你會扭曲現實,直到現實符合你的思維模型。諺語雲,手拿錘子的人眼裡,每個問題都像釘子。 看了一堆討論,都是在想“問題是怎麼決定的”。過去的成本已經不是成本,“問題是怎麼決定的”永遠沒有“問題決定什麼重要”。那麼,中興通訊被禁購7年決定了什麼呢? 三、大廈將傾也? [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/04/247439d01e88d416565f4e8fd9fe6cc8_view.jpg[/img] 一家公司要經營下去,一個社會人(區別於荒島吃雞的魯濱遜)要生存下去,免不了要面對明面上或潛在的競爭,不同維度的替代,還有不可或缺的上下游。 遭受禁購7年這集悶棍,上游抽梯子,對中興通訊業績有多大影響?往嚴重裡說,很多關鍵器材都沒有了原材料,無法組織生產,更無法對下游客戶供貨,弄不好分分鐘就“眼看它樓塌了”的節奏。 中興通訊停牌了,我們沒法看到股價反應,可美股“中興通訊供應商概念股”的表現可是立竿見影: Acacia通訊(NASDAQ:ACIA),股價下跌36%,去年收入30%來自中興通訊; Oclaro, Inc.(NASDAQ:OCLR),股價下跌15%,去年收入18%來自中興通訊; Lumentum Holdings Inc.(NASDAQ:LITE),股價下跌9%; 菲尼薩網路通信(NASDAQ:FNSR),股價下跌4%。 當然,你不供貨我不能坐以待斃,當然要去找替代。但可替代的了麼,我們寄予厚望的國產替代? 中興通訊運營商網路收入638億元,占58.62%;政企業務收入98億元,占比9%;消費者業務收入352億元,占比32%。這其中最核心的落腳點在於:基站、光通訊和手機,缺供的重災區就是老大難“晶片”。 基站的晶片與小飛機晶片不可同日而語,試用到量產最少得2年,這一塊國產沒有供應;光通訊領域國內的廈門優迅能實現量產,但只限於低端貨;就算是供應給手機的消費級晶片,國內的海思還是供應低端貨,什麼時候國內能做出Snapdragon? 沒有高端晶片的供應,意味著什麼你應該很清楚,通訊半導體的世界,可不存在拼多多憑消費降級逆襲的故事。 事到如今,放下驕傲,究竟誰能救得了中興通訊? 四、誰能救得了中興? 有人說三一重工2012年曾起訴“奧觀海”成功——後者簽署總統令叫停三一集團關聯公司在俄勒岡州投資的風電項目,三一集團一怒告上美國哥倫比亞地方法院,訴奧巴馬此舉違憲,當年7月三一集團勝訴。 另外,上面提到過的Abacus Federal Savings Bank(國寶銀行),花掉1000萬美元律師費,最終洗去不公對待。 這次中興通訊是不是也可嘗試,幹了這杯“特朗普”? [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/04/07b3f18c41201520f558117156312dc9_view.jpg[/img] 三個案例之間,其實區別挺大,前倆者停留在訴訟階段,中興通訊與美國商務部是判後再犯。一邊有改,一邊實錘,差別是在有點大。三一重工和國寶銀行的先例可能“救”不了中興通訊。 其實到了這個級別,只能看政府能出什麼牌了。前一階段你來我去,刀光劍影的招呼著,接下來該怎麼應對呢? 如果政府不出牌,可能中興通訊也就回天乏力了,但這已經不再重要。不管中興是自己嘴裡的5G先鋒,還是外界部分人認為的創業元老借關聯殼賺錢、海外行賄為常規手段的一家治理混亂的公司。 誰能救中興通訊?只有一個準則,“自助者天助之”!不管是對中興通訊,還是對於華為、小米來說,莫不如此。 你可能會認為馬後炮事後諸葛,中興通訊都危急存亡了才說這個。那沒辦法,經營公司是一件如履薄冰的事,既要謹慎的遵守當時的運營法規,也要努力的超脫行業的局限。 這兩點上華為就值得吹一吹了,前一點不說,關於超越自己:2017年華為年報顯示,其研發費用高達897億元,占全年收入14.9%。華為研發費用折合美元138億元,僅次於僅次於亞馬遜(161億美元)和穀歌母公司Alphabet(139億美元),總額居全球第三。 值得一提的是BAT三家研發費用加起來乘以2,也沒華為多。尤其是馬道長,愛吹niubee,動不動就要千億投資建達摩院。為什麼說他吹niubee呢? 馬道長天資縱橫,不可能不知道經濟學裡有個很簡單的原理——邊際產量下降:是說一項生產要素不變,其他生產要素不斷增加,產量會經歷先增加再下降的過程。一個樓盤,我給你1個億讓你五個月建好沒問題,給你5個億讓你一個月建好成嗎?再多加點,30個億五天完工?? 不僅資金要投入,人才更要投入,兩者交合才能擦出科技進步的火花。還是那句話,“自助者天助之”。希望中國的晶片產業能持之以恆,早日崛起。

鳳毛麟角
昨天, 9:51 pm
(本文作者@柳胖胖,獨立互聯網分析師,資深產品經理,個人微信號:leslie0724) 美團全資收購摩拜的事情,已經塵埃落定,這也就意味著,美團直接成為了1-3公里出行領域的top2。 同時,儘管遇到了嚴厲的政府監管,3月下旬在上海登陸不久的美團打車,據悉已經強勢拿下了30%的市場份額。 美團在大出行領域的佈局,初具規模。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/04/a150af8fb7be063c59680deb4442377d_view.jpg[/img] 在網約車市場,普遍認為美團並不真的能夠幹掉滴滴拿下第一,老二就已經很好了。甚至,單一市場30%份額都顯得有點來得太快了,畢竟就在2017年底之前,幾乎所有人都還不太相信美團真的會大舉發力這個曾經燒死無數公司的領域。 一、美團的邊界到底在哪裡? 如果說,當下互聯網領域裡,美團自稱是最有跨界欲望的公司,應該沒有什麼人會反對。 從團購、電影、酒旅、外賣到打車,再加上大眾點評的若干業務,美團深度涉足的行業應該已達十幾個之多。 可能你覺得這還沒什麼,但要知道,它是在每個領域都還未完全站穩老大甚至是老二位置的時候,就已經開始向下一個領域進發。 所以最近難免有一小撮人開始覺得美團有點像極了樂視--從視頻網站到造車,一切都是為了上市而開始朗誦資本的故事。 這不,和滴滴的打車大戰其實就剛剛拉開簾幕一角,又吃下了摩拜單車,美團和阿裡的ofo在共用單車領域勢必還有一場龍爭虎鬥。 美團的邊界到底在哪裡,用傳統的行業理論來劃分,是否能夠看清真正的美團? 其實,結合之前美團高管們的對外分享就會清楚地發現,美團的邊界正在於“供給和履約線上下,提供以location為中心的服務”。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/04/c89cc87cb7a5c8993ee60c5be034462f_view.jpg[/img] 這是什麼意思? A類公司,供給和履約線上上,比如門戶網站,IM和社交,遊戲,視頻,搜索等,基本涵蓋了早期互聯網的所有形態,包括抖音和最近大熱的趣頭條,你都可以歸類為是A類領域裡提供純互聯網資訊服務的公司。 B1類公司,供給和履約線上下,以SKU為中心,以電商為主,淘寶、京東、唯品會,包括最近大熱的拼多多,都在這裡。 B2類公司,供給和履約也線上下,但提供服務的過程中需要精准地使用到用戶或供給方的location,典型的比如打車、外賣、訂酒店等。 在A類裡,互聯網的影響因素更高,普遍毛利也高,比如遊戲,但絕對GDP產值沒有B類大;在B類裡,互聯網的影響因素在逐漸減少,GDP產值很高,但毛利普遍很低。 B1和B2的區別是兩點:B2服務的提供必需有賴於精准而快速回應的location且配備了大量基於locaiton提供服務的線下團隊。 普遍來看,B1需要對標準化商品和供應鏈有很深的理解,往往把供給端掌握在自己手裡,要不自己做,要不有絕對的控制力(淘寶對賣家的控制力不是一般的強);但B1不需要像B2那樣對location有嚴格要求,比如必須同城,必須3公里內才能提供服務等。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/04/07fc4b2ec2953f364bc9fad9f2449b68_view.jpg[/img] 從這個角度看就會發現,如果要說美團的邊界,應該是整個B2領域的邊界,美團所有的跨界,其實並沒有脫離B2領域。 如果說今天的美團要跨界去做短視頻了,也就是從B2跨界到A類裡,那他的龍岩老鄉張一鳴一定會搶在所有人先前去摸摸王興的額頭燙不燙。 而王興的戰略思維能力(或者叫不務正業的能力)有目共睹,他不像餓了麼那樣以外賣平臺來定義自己,也不像滴滴那樣以出行平臺來束縛自己,他會認為,所有供給和履約線上下的以location為基礎的服務,或者叫虛擬服務(相對B1的實物電商),美團理論上都可以做。 電影可以做,酒旅可以做,外賣可以做,打車當然也可以做。 所以那句著名的“太多人關注邊界,而不關注核心”,其實不是隨便說說的。 二、滴滴的被動只是因為用戶場景被截胡? 基於location的服務,一直要到智慧手機的大規模普及才得以順暢實現,而滴滴就是在那個時候的2012年上線的。(其實司機端用智慧手機還不夠成熟,但被一堆打車軟體用“錢”教育很快學會了。) 滴滴當然也在B2裡,而且,滴滴對於location的訴求遠強過其它的B2類公司。因為,乘客在動,車也在動,滴滴需要基於供給雙方不斷變化的locaiton去提供服務。 而這次美團打車剛登陸上海,幾天內就能強勢吃下30%份額,一方面,當然是因為滴滴過早追求盈利,服務品質在司機和乘客兩端同時積怨已久。 網約車這個雙邊市場裡需要一個老二,來平衡市場的供需,這對司機和乘客來說都多了一個選擇,也對滴滴的很多行為標準起到了掣肘,對整個市場來說絕對是好事。 當然,這些問題滴滴其實都可以補足,但另一方面,從長期來看,哪怕滴滴把價格降到和美團保持一致,但美團不斷進擊的趨勢依然能夠保持,這卻是因為滴滴的出行場景被美團的線下服務場景截胡所致。 出行是消費者決策的下游,而美團是決策的上游。打車不是目的,而是完成目的的過程。你是出去吃飯,出去看電影,還是出去旅遊,才是目的。 所以說,滴滴站在消費場景的中間過程上,而美團才站在終端消費的場景上。 你去澳門玩的時候,就會發現基本上所有的酒店都會提供免費接送機的服務,因為它需要的是你去那裡住宿、吃飯和賭博,打車只是一個過程,路費已經被涵蓋在成本裡。 甚至說,許多火車站拉活的司機,一上車就會問你去不去XX洗浴中心,去就不收你打車費,是一個道理。 但我覺得場景被截胡依然只是部分原因,而非滴滴危局的根本。就算滴滴不追求高額利潤,服務品質也都OK,美團就從此不做出行業務去串聯起自己的線下服務場景了? 關鍵的致命問題是,滴滴一直把自己當成是B2領域裡基於location提供“出行服務”的一家公司,而已。然而就像A和B1領域的競爭一樣,騰訊會去做所有純線上的互聯網產品,阿裡也會提供京東的物流服務,京東會開展淘寶的協力廠商賣家入駐。 身處同一個領域內,是不可能安然相處的。 在吞併優步中國後至今的18個月裡,滴滴一直強調修煉內功和國際化,並開始強調盈利,卻沒有發現這家公司引以為豪的壁壘其實一穿就透。 另一方面有人認為,滴滴招攬的投行人才過多,導致對已有業務可以做到精打細算,但對橫向戰略的思考能力不足。 最後,滴滴進軍外賣想要圍魏救趙,但明顯已經晚了。從戰略上來說,這樣被壓著打而逼出來的反擊是很被動的。 很多人說滴滴進軍外賣本來就有難度,沒法苛求什麼,場景上本來就不像美團做打車那麼順,還要同時搞定原先沒有的商戶端和騎手端。 但問題是,百度外賣當年都能做起來,滴滴外賣如果在同樣的時間節點選擇all in,我不覺得會輸給基於線上和銷售基因更強大的百度。 但滴滴外賣現在不管怎麼做,別說搶美團外賣的份額,阿裡的餓了麼也不會輕易答應。 再退一步說,滴滴現在是一家以出行業務為主的公司,希望人們走出家門開始打車,才能刺激訂單量,而其發展的滴滴外賣,肯定更希望用戶儘量呆在家,才有機會喚起外賣需求,這麼一看,又有點自相矛盾的意思了。 這就是戰略上被壓制以後被逼出來的動作變形,滴滴要想掌握自己的發展節奏,就不該因為美團來做打車市場,就盯著美團某塊未成熟的業務去PK。 美團也是在吃喝玩樂的線下服務場景都初具規模之後,才選擇發力出行領域去串聯這些業務的。 當然,從頻次論的角度,外賣可能是B2領域內用戶使用頻次最高的服務了。 但是,做場景是有順序的,邊界也不是隨意拓展的。說白了在王興看來,這就是美團自己的發展節奏,只不過發展的進程中剛好和你有了衝突而已。 而滴滴迫切需要去看的,是在整個B2領域裡,還有什麼屬於它們自己節奏的發展機會? 也許,控車真的是一條出路,唯一的問題和百度類似,也是要熬太久。 但說到底,滴滴就是應該乘著美團的單車正在和ofo 競爭,外賣在和餓了麼競爭,酒旅在和攜程競爭,打車也在和自己的業務競爭的空檔裡(人錢物三方面在上市前都不足以支撐美團再開拓新的領域),去儘快發展屬於自己的B2機會。 其實我想提醒大家的是,圍繞出行的大概念,滴滴也做了很多我們通常從行業劃分角度會認為是跨界的事情。比如快車、專車、計程車,這本來就可能是需要三個公司來幹的事情,滴滴一家全幹了。 如果你要是再加上滴滴順風車、滴滴巴士、滴滴代駕,甚至別忘了滴滴還涉足了二手車,這裡每一個領域,放在過去的傳統角度來看,已經是足夠撐起多家公司的行業了。 但是,相對于我們定義的整個B2,出行服務涵蓋到得還是太少太少了。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/04/6b628a780134865ea35b54a1542a68a1_view.jpg[/img] 三、頭條到底動了多少人的蛋糕? 說完了B,回過頭來我們看下A領域,也會很有意思。 頭條和美團有些類似,一直被認為是攪局者,一會兒新聞資訊,一會兒做微博,一會兒頭條號,一會兒短視頻,一會兒又問答社區。 其實,頭條做的業務一直都在A領域。不過頭條所處的時代已經不同,A領域已經成熟發展了很多年了,邊界相對明確,發展空間不如B2那麼大。 在PC互聯網時代和早期的移動互聯網時代,競爭是區域性的,你做門戶的就和做門戶的競爭,做視頻的就和做視頻的競爭,做電商的就和做電商的競爭。 但是,到了移動互聯網的中後期,這個現象全變了。 一方面,巨頭們開始戰略投資佈局,你做視頻或者做電商,你不只是在和傳統的那個對手競爭,你還在和它背後的爸爸們競爭。 另一方面,我在之前的文章裡說過:“因為從中國國內互聯網用戶的整體數量來看,別談紅利了,簡直已經到了不增長的地步。因此,某一個或某一類應用的突然爆發,比如直播答題、比如吃雞、比如短視頻產品的崛起,必然伴隨另一個或另一類應用的衰退。我開始玩直播答題了,我看電視劇的時間就少了;我開始玩吃雞了,我看直播的時間就少了;我玩這款短視頻產品的時間多了,玩另一款的時間必然就少了。競爭,就是來得如此簡單而又粗暴。” A領域,基本趨於飽和。 所以,到了今天這個時間點,我們肯定再也回不到區域性競爭這種純粹的美好了,所有的競爭一出手都是全域性的。 也就是說,只要你動到了top10裡某一家的蛋糕,你可能就動到了top10裡所有人的蛋糕,不管是哪個領域或行業的。 上面那句話反過來也可以這麼說,如果你怎麼搞都動不了top10裡任何一家的蛋糕,你的下場註定是被吃掉,sooner or later。 比如分答,比如那些工具類產品,比如沖頂大會。 頭條系的三大短視頻產品,在搶包括秒拍、美拍和快手等一干直接競品的用戶是毫無疑問的;而頭條系的所有業務加起來,又足以和微博+新浪門戶有的一拼,無論是市值估值的大小,或是產品形態的種類,還是廣告收入的量級。 但如今,更多人談到了頭條對騰訊系業務的影響。 如果談頭條顛覆騰訊,肯定為時尚早,但從雙方近來的擦槍走火來看,挑戰已經形成,騰訊早已開始佈局應戰。 一方面,是公眾號創作者的流失。結合頭條號+抖音的矩陣,很多機構已經把主要的精力放在了頭條上,畢竟從流量到收入,微信能給的頭條也能給,而微信每發一次就要面臨掉粉一次的困擾。 另一方面,更恐怖的是,朋友圈的使用也在下滑。微信老齡化後,也面臨內容匱乏的問題,而自家的搜一搜和看一看並沒有做起來,在朋友圈能刷到的東西越來越少,只能尋找其它應用消遣了。 這兩方面,雖然還未直接對騰訊的根基--IM業務形成直接挑戰,但對騰訊最核心產品微信的基本盤已經形成了影響。 據36氪報導,從接近微信內部的人士流傳出的資訊是,單個使用者刷朋友圈的時長從2015年開始一直在緩慢下滑,到2017年年底時,又忽地下滑得更猛了一些。 微信公眾號打開率的下降,新增關注人數的增速降低,一發文就掉粉等問題,以及,朋友圈打開頻次、消費時長和內容發佈量的減少或者是增速減緩,我認為其中最直接也是最大的收益者一定是頭條旗下的產品矩陣。 所以說,王興和張一鳴這一對龍岩兄弟在行業內不斷扮演攪局者的角色,是有原因的,傳統的行業分類對頭條和美團來說都不適用,大家面對這兩個橫衝直撞的異形怪物,有的是奮起反擊,有的只能搖頭歎氣。 但是,頭條再怎麼亂來,也不會去做打車和外賣,美團再怎麼跨界,也不會去短視頻和問答社區的。 四、美團挑戰阿裡的可能性在哪裡? 但是,我們還會發現一個問題,B1的阿裡和B2的美團,似乎也在競爭,而且相當激烈。 首先,我們要看到,美團和阿裡之間的競爭,更多是美團VS阿裡的兒子們。 但大家訴求不同,美團要的是探索邊界,阿裡要的是支付場景。 阿裡核心的電商業務和和美團的線下服務分屬於B1和B2領域,本來可以說沒有交集。 事實上,在實體商品交易領域,阿裡和京東的衝突更明顯。但互聯網的競爭是沒有邊界的,一度線上下支付市場份額落後於騰訊的阿裡,肯定不會再坐視美團一步一步吃掉所有的線下服務場景,尤其是那些高頻的支付交易場景。 阿裡應該會買下所有被美團染指的領域,也就是B2領域裡處於不同邊界的公司。 從阿裡的各種投資或收購業務來看,一直有兩條比較明確的主線,一條就是有內容價值,內容即流量,這是在A領域的佈局,比如優土和UC;一條是有支付價值,支付即金融,這是在B2領域的佈局,比如餓了麼。 而自己擅長的B1領域,阿裡都是自己做。 戴威應該會感謝全款喜提摩拜的王興,這就意味著阿裡必然最終會接ofo的盤,創始人們套現肯定是無憂了。 馬雲不可能容忍在當年失去滴滴後,如今摩拜又被美團拿下的情況,再讓騰訊給染指ofo了。 但如果,我們開始聊新零售,局面又有些不同。會不會還有一個B3領域,線上下履約和交付,但sku和location是同等重要且必備的。 比如生鮮? 這是B1領域的電商公司未曾攻克的最後一個品類,而B2類公司普遍忙於正餐夜宵等的戰鬥,最多提供簡單的跑腿服務。 據悉,盒馬鮮生已經跑通了產品標準化+周邊半徑配送的全流程,可以開始規模化複製;而美團的掌魚生鮮開業大半年來,尚未有明顯起色。 顯然,因為商品本身的特殊性,這個領域對供應鏈有強要求,也對location有強要求,缺一不可。 在這個領域,阿裡除了錢多,基本沒有太多優勢,只能不斷嘗試通過深入上下游供應鏈去改造線下零售場景。而美團有強悍的地面團隊,當面對提供基於C端用戶的線下吃喝玩樂相關服務時,阿裡和美團基本處於同一起跑線上。 王興認為美團的未來是Amazon forservice:“亞馬遜和淘寶,是實物電商平臺(e-commerceplatforms for physical goods),而美團的未來是服務電商平臺(ane-commerce platform for services)。” 這可以說是另一種對B1和B2的劃分,但如果要要做好B3,必須在B1和B2都做得足夠好,美團也有極大短板。 AT都在佈局新零售,T有流量和錢,通過投資去做;A也差不多,但加上了自己對供應鏈和物流的理解,理論上比T更有優勢。 T通過小股權比例投資達成結盟,而A則更多追求深度的控制權。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/04/dd57511ec2a0c1b458580332372155ed_view.jpg[/img] 但T的兩個小弟,京東和美團,從sku和location的角度,完全足以對抗A線上下多年來形成的供給和履約方面的優勢。 所以,去年底在烏鎮的東興局,讓王興和劉強東兩個人出面做局,我覺得是有原因的。 王興的呆氣如此濃厚,強哥本來也就是來走個過場,應該都不是他們自己提議要組建這樣一場成員複雜曖昧不明的飯局,背後是資本的意志,也是小馬哥的意志。 重要的是,美團和京東去打阿裡的大本營,有騰訊支援,不缺錢也不缺流量,而阿裡方面,資金是不缺的,金融供應鏈也很深,但線下服務場景不如美團,最重要的是,遲遲做不出一款能夠威脅手Q和微信業務的社交產品。 在自家後院開火的戰鬥,永遠贏不了。 也許,如果阿裡能夠入股頭條,才是解決焦慮的唯一配方。 最近抖音的網紅電商業務嘗試,跳轉淘寶和跳回抖音的操作都相當順滑,基於這一塊確實有不小的想像空間。 but,曾經表態過做頭條不是為了成為騰訊員工的張一鳴,豈會輕易站隊? 龍岩雙雄力鬥雙馬的故事,應該還夠我們看個三五年的。

稻穗小編飯泥
4月 11, 2018
(來源:長江商業評論) 無人貨架的生與死,是一個足以引發一場言論混戰的大辯題。幾年內,從成名於此的明星專案,到電商加持的上下游切入,再到傳統物流、商超的跟進,戰場萬馬奔騰,江河洶湧。 無人貨架被追捧,也必然被抨擊——一場革命中最重要的恰恰不是那些所向披靡的瞬間,而是每當邁出前進的步伐時,總有反方向牽制的力量與聲浪。 這就像所有互聯網企業的壯志雄心,平時看上去都確乎各不相同,但對他們商業嗅覺的檢驗,卻又往往在最尋常處見得真知,即面對利益的那一刻。 5年前,媒體形態剛剛起了變化,區塊鏈還未瘋狂,零售關注的核心尚在“無線”與“有線”,IM市場還未到達一個徹底的分水嶺……5年後,站在市場風波未平的中國,我們能看得清這些新知與舊聞嗎?這是探究伴隨虧損、擴張、撤退相互交織其中的“無人貨架”,值得一聊的話題引線。 策略論 2018年1月開始,無人貨架迎來整合調整期,如猩便利收購51零食,果小美與番茄便利合併,大玩家戰略收縮,關店、裁員的消息層出,洗牌和聚合效應讓外界批評聲音越來越大。 在這種背景下,卻仍有如餓了麼進軍無人貨架的消息——其內部孵化的無人貨架專案(代號“e點便利”),正式名稱定為“餓了麼Now”,目前已經完成標準化定型,下一步將大力開拓市場。關於此,我後面還會提到。 市場波動,潮漲潮落,資本卻始終在描述著金錢永不滅的故事,它是行業發展變化的要因—— 回顧1年前,阿裏京東就已加碼無人貨架;而幾天前的3月20號,百世集團也即將通過旗下深度分銷平臺(“百世店”)加入無人貨架戰場。高拋低吸是一個持續的過程,動盪之中的市場會回歸理性,真正讓行業翹楚們持續進入的真正原因,指向的是市場策略的競爭博弈。 行業巨頭對上市場新貴,其情形正如同那場著名的1983年美洲杯帆船決賽——行業巨頭是美國人丹尼斯·康納駕駛的“自由號”——它暫時以3勝1負的成績排在首位,只需贏下一局,便能奪得冠軍獎盃;市場新晉的挑戰者,是已經落後美國人37秒的另一條帆船,“澳大利亞二號”。 寄希望於在零售市場分羹,搶奪新場景入口的創業者們,必須拋棄既定的常規策略。而打破平均收益的方法之一就是冒更大的風險——澳大利亞隊轉動風帆,以希望風向發生變化,這是唯一可能獲勝的機會。美國隊則認定風向不變,決定讓“自由號”保持當前的姿態。 比賽結果我們都知道了, 命運女神讓風向改變,“澳大利亞二號”以1分47秒的巨大優勢逆轉比賽並最終奪魁。美國人的策略失敗,正在於錯誤判斷了“相對優勢”——風向對所有人都是公平而一致的,因此領航者只需保持優勢的相對性,而不必達到最快。因為對大多數新生事物的市場競爭,領先者只需要模仿落後者的策略,就能保持領先。 無人貨架是一個超級物種,僅簡單看,其就涉及供應鏈業務、零售支付、倉儲物流等諸多方面,與其業務線交織的強敵林立,相對優勢之下,殺入其中並無需太多顧慮,何況其本身還存在盈利的概率。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/04/e12b630462ecea3efce2bdc63245135a_view.jpg[/img] 即使在新的領域虧空,“領航者”也要進軍到底。這就是無人貨架讓線上巨頭、物流巨頭和品牌商持續跟注的重要原因。 流量入口 我曾在文中說過,新的入口,就在連接線下的“觸達者們”的場景中,這是未來千金難買的城池營壘。 人們批評無人貨架的商業模式,大多是在用零售毛利率指標來做論據,但實際上,零售業態在無人貨架上的演繹,重要的真不是那幾袋薯片和辣條的錢,而是獲得了一個搶佔“封閉且高頻”入口的機會——和幾年前的那句“手機不賺錢”一樣,無人貨架的價值延伸,在於另辟出一個品牌展示與連接的大舞臺。 期待中國中產階級再翻一倍的分眾傳媒,要比大多數期待用戶規模同增一倍的互聯網企業要現實得多。滲透率偏重線下,用一塊螢幕連接零售品牌和消費者的分眾,如果尚可看作消費領域的“白馬”,那麼跳出螢幕,即看即買的貨架,期望的又何止是直接售賣的利潤空間。 所以,無人貨架向另一種形式的優化——即智能化的貨櫃形態,在我看來是更高級的戰略打法——借助無人貨架先行檢驗市場,快速佔領份額和認知,然後用貨櫃來控制和覆蓋盜損風險,並進一步加強流量入口的屬性。 從學校到健身房,從創業公司到寫字樓,無人貨架的入駐,可以以另一種故事來理解——日常消費食品是一件糖衣,換取的是人流彙聚的核心區域的露出位置,作為一個立體形式的宣傳陣地,無人貨架以划算的價格完成了對流量廣告位的“包年套餐”購買。 對房地產而言,國土資源部批復的用地指標是其中一個前序基礎;在我看來這也正可類比對“流量場景”這一基礎設施的買斷投資。高頻露出、封閉可觸,這是無人貨架身處場景的重要優勢,有這個做基礎,未來新技術的商用推出,就有了天然的承接物。 在過去,這個計畫必承擔了太多的野心,競爭者無法講清也不想講透,而如今借由“貨架”,終於能讓市場以簡單直接的原因完成對它的接納。從此,他們的武器彈藥庫便無聲無息地直接建在了用戶的身邊。 和“最後一公里”的提法類似,對品牌和用戶之間距離的逼近,擠佔的是價值無限的室內場地,我把這叫作關於“最後一平方米”的商業。 所以,當如今押注新零售的阿裏已全資收購“餓了麼”,那切分了無數線下流量場景的無人貨架專案,必然是被收購資產的加分項——高消費的辦公白領,需要的既是被阿裏平臺的商品供給滿足,又同時對內貢獻著愈發珍貴的優質流量。 這當然值得巨頭們感到緊張、憂慮、激動和興奮,它也自然符合只看回報率不看成功率的風險投資邏輯。 收益填補 最高級的賺錢,是悶聲發大財。就像麥當勞不少直營門店面臨虧損,其估值和盈利業務大部分來源於地產一樣,炸雞的錢遠不如買地租地來的迅猛。 把無人貨架業務線的其中一部分,看成一家傳媒公司,橫向的市場對比就能給我們更清晰的答案。 下圖是分眾傳媒2016年到2017年9月的四份財報的部分關鍵數據。注意資產收益率和淨資產收益率兩項指標,因為它反應了公司運用投入資產進行獲利的能力。我們通過2017年的半年報和季報,可以大概估算出季度均增長率,稍加估算就會發現,分眾傳媒運用已有資產變現的能力將在2017年繼續保持增長。對於大多數公司而言,超過50%的淨資產收益是一件很恐怖的事情,即便對於一次投入重複收費的傳媒行業而言,這樣的成績仍然顯得鶴立雞群。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/04/fdbbb2e7d1dbdc3e178a3eef094881a7_view.jpg[/img] 這就是傲居寫字樓宇和影院的行業龍頭,其未來收益的來源都建立在初次廣告螢幕的投入上,這讓前期的市場攻堅和大投入有了合理的動機解釋。 近十年前,江南春就曾這樣闡釋分眾抓住的三個機會:第一是媒體從大眾化向分眾化、精准化發展;第二是媒體時空改變,消費者生活更多元化和碎片化;第三是媒體的管道化。如今再看,我既為他的商業洞察所折服,也在無人貨架身上,看到了同樣的高成長可能——普羅大眾向特定人群的商品類目指向變化,正是無人貨架從業者竭盡全力要突破的商品大數據分析領域;媒體時空改變帶來的碎片化,還會繼續推高這1平方米流量場景的價值;而管道化的屬性,讓無人貨架得以用自然方便的姿勢、對常買商品做動態管理,完成對消費者的合圍。 從電梯和影院走出,不僅要看得見,還要摸的著,這就是可以期待的收益填補來源。當然,市場從業者為此將繼續攻克供應物流、傳媒技術商用等難題,或等待天時的到來——線上支付之爭,最終促成線下商業的革命和新風口的誕生(如共用單車),新技術的出現和產品形式的升級也很有可能突然加速行業的成長分化。 長期樂觀 來自眼前的盈利壓力生死攸關,已經成為整個市場熱議的話題。將粗放的商品售賣與用戶誠信結合起來的嘗試已進行了一段時間,結果好壞參半。新嘗試還將繼續,但不應該過於悲觀。 競爭策略和收益期望將繼續吸引資金,倒逼技術創新和商業升級;流量入口的位置也將逐漸顯露營收潛力,發揮其暗醞的獨特優勢。 數量驅動的市場擴張戰略,過渡到以數據和品質為支撐的新時段,這既需要時間,也需要一點運氣。

稻穗小編飯泥
3月 28, 2018
(來源:36氪) 不僅僅是學生黨的最佳選擇,新款iPad可謂誠意十足。 蘋果發佈了新款9.7英寸iPad,希望依靠這款產品與穀歌爭奪教育市場。 本次發佈會並未在蘋果總部進行,而是選擇芝加哥的一所學校——萊恩科技大學預科高中。邀請函的宣傳語是“Let's take a field trip”,所有這些都暗示著蘋果的新產品與教育關係密切。 果不其然,發佈會上除了主要面向教育的新款 iPad 之外,其他一些配件也都在圍繞如何進行生產力和學習工具。 新款iPad的主要亮點在於支持 Apple Pencil 和提供更好的增強現實體驗,並且價格很親民,中國區的起售價只有2588元人民幣。 搭配 Apple Pencil 將便於標注和繪畫。感測器會同時測量用筆力度和運筆角度,並能實現像素級別的精准度和低延遲,非常適合在 Notability、Pages 文稿、Numbers 表格、Keynote 講演和 Microsoft Office 這類 App 中做筆記、畫草圖等。而 iPad的防手掌誤觸技術,可讓你在使用 Apple Pencil 時,可以自然地將手放在螢幕上。 新款iPad還著力提升了增強現實體驗,配備了視網膜顯示幕、A10 Fusion 晶片和多種先進的感測器,包括用來實現準確運動跟蹤的陀螺儀和加速感應器。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/ee7c0253b258e3649b18d802eea6c963_view.jpg[/img] 此外,新款 iPad 更耐用便攜、直觀易用,並擁有滿足一天所需的電池續航力。採用鋁金屬一體成型構造,並配備超快的無線連接功能,可提供快達兩倍的蜂窩網路數據連接速度。 這款 iPad 提供銀色、深空灰和金色等三種配色,今日起接受預定。32GB 無線局域網機型售價為2588元,32GB 無線局域網 + 蜂窩網路機型售價為3588元。Apple Pencil 也可單獨購買,售價為748元。 這款新品面向學校的價格還會更優惠:學校購買 iPad 的起售價為2388元,購買 Apple Pencil 的價格為668元。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/a3cf8155509514ad8cc2a115c2520bdc_view.jpg[/img] 本周晚些時候,這款iPad將開始在超過25個國家和地區向顧客發貨及店內銷售,中國也在首批發貨之列。 行業普遍認為,蘋果這款產品主要是為了在教育市場反擊穀歌。 由於簡單易用和價格優惠,Chromebook在美國教育設備市場備受歡迎,並佔據大量份額。 根據分析機構Futuresource Consulting的報告,2017年第四季度,Chromebook 在美國K-12教育市場的份額接近六成,2017年的每個季度中,Chromebook 的份額都超過半數。 與此同時,在國際市場上,Chromebook 的份額去年四季度也達到20.4%。 相比之下,iPad 和蘋果筆記本在美國市場份額則一路下滑,去年四季度iPad份額只剩下10.6%,蘋果筆記本只有3.5%。在國際市場上,蘋果產品的表現也急需快速追趕Chromebook。 而在蘋果新品發佈會前一天,穀歌還宣佈將 ChromeOS 移植到平板電腦上,並聯合宏碁推出了首款面向學校市場的 ChromeOS 平板,搶了iPad的風頭。 這款 ChromeOS 平板只有329美元,同樣也帶手寫筆。 相比於過去的蘋果產品,穀歌 Chromebook 在價格上具有明顯的優勢, 只有200-400美元。而新款 iPad 如今也具備足夠的能力在價格上對標 Chromebook。 蘋果要想在教育市場收復失地,也必然會與穀歌來一場硬碰硬的刺刀戰。

稻穗小編飯泥
3月 19, 2018
(來源:全天候科技) 愛奇藝2017年淨虧損逾37億元,但虧損增幅低於營收漲幅。截至2017年12月31日,其付費會員達5080萬,移動端日活1.26億,pc端日活5370萬。早在去年3月,愛奇藝就連續兩個月超越QQ,成為僅次於微信的中國第二大APP。 2月27日,愛奇藝正式向美國證券交易委員會(SEC)提交招股說明書,計畫通過首次公開募股(IPO)募集15億美元。愛奇藝已申請在納斯達克證券市場掛牌交易,證券代碼為“IQ”。 在招股說明書中,愛奇藝暫未透露發行數量、發行價格區間等資訊。本次公開招股的承銷商包括投資銀行高盛、瑞士信貸、美銀美林、華興資本、花旗集團和瑞銀投資銀行等。 此前,百度曾在2017年第四季度財報中透露,旗下線上視頻子公司愛奇藝已向美國證券交易委員會提交招股說明書,計畫在美國證券市場進行首次公開招股。招股書顯示,百度持有愛奇藝近70%的股份。預計此次IPO後,百度仍為其控股股東。 愛奇藝在招股說明書中還表示,該公司將採用雙股權架構。在完成首次公開募股後,該公司流通股將包括A級普通股和B級普通股。愛奇藝控股股東百度將持有全部的B級普通股。除表決權和轉換權之外,愛奇藝A級普通股和B級普通股享有相同的權利。1股A級普通股含有1股表決權;1股B級普通股含有10股表決權,並可轉換為A級普通股。在任何情況下,A級普通股都不能轉換為B級普通股。 2017年淨虧損逾37億元,但虧損增幅低於營收漲幅 從招股書來看,愛奇藝2015年至今總營收持續增長,2017年營收達173.78億元,較2016年上漲54.65%。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/0b9e519da310f09b98d3283c4c45eb2e_view.jpg[/img] 2015-2017愛奇藝營收狀態(單位:億元) 雖然營收在保證大幅增長,但愛奇藝一直處於淨虧損狀態。到2017年,虧損已達37.36億元,較2016年擴大21.54%。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/506b3d229f420f92f7583a0964d42c2c_view.jpg[/img] 2015-2017愛奇藝淨虧損數據(單位:億元) 特別要指出的是,愛奇藝的年虧損增幅遠低於年營收漲幅,一定程度上為愛奇藝未來實現盈利提供了信心。 就連百度CEO李彥宏都曾表示,“雖然愛奇藝還沒有取得盈利,我們的虧損要比競爭對手要少。” 李彥宏的這一說法也能從阿裏的財報中得到印證。 根據阿裏巴巴集團公佈的2018財年第一季度(2017年4月1日-6月30日)財報,阿裏數字媒體和娛樂業務營收為40.81億元(約合6.02億美元),僅同比增長30%,較之前四個財季增長速度(超230%)大幅下滑。究其主要原因是,優酷土豆內容購買成本的增加。財報顯示,該部分業務運營虧損為33.88億元,直逼愛奇藝全年虧損額。 付費會員達5080萬,營收貢獻占比持續擴大 具體來看,愛奇藝營收由會員服務、線上廣告服務、內容分發、其他四部分構成。其中,線上廣告服務是最主要的收入來源,其營收從2015年的33.99億元漲到了2017年的81.58億元,漲幅高達140%。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/cf12c97c16d72416fdf74b22fe12b737_view.jpg[/img] 2015-2017年愛奇藝各項業務營收數據(單位:億元) 第二大收入來源就是會員服務,其收入占總收入百分比從2015年的18.7%上升至2017年的37.6%。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/c78158d0c6f613f3d4f6be7a6a6d9463_view.jpg[/img] 2015年愛奇藝各項業務營收占比 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/f54f50e1fa16209aaf4a9f79fbfffe13_view.jpg[/img] 2017年愛奇藝各項業務營收占比 這得益於愛奇藝付費會員的持續增加。從2011年起,愛奇藝開始探索視頻會員服務。2016年6月,愛奇藝宣佈有效VIP會員數突破2000萬。此次招股書披露,截至2017年12月31日,愛奇藝付費會員數為5080萬,較2016年的底的3020萬增長68.4%。這使得愛奇藝截至2017年12月31日的會員服務收入達到65.36億元(折合10.05億美元),同比2016年增幅達 73.7%。 會員服務不僅是愛奇藝的收入增長“重頭戲”,也是騰訊和優酷土豆的新增長點。在最近一次的公開數據中,騰訊宣佈其付費會員達4300萬,而優酷則為3000萬。此前,三家視頻網站在發展過程中的對標企業一直在Hulu、Youtube和Netflix中間搖擺不定。現在看來,它們最終都選擇了向Netflix看齊,畢竟Netflix的最新市值為1274億美元,全球付費用戶人數超1億,而愛奇藝的會員業務規模增長幅度如今也接近Netflix2017年全年2400萬的新增會員數量。 不僅是會員數量在增加,愛奇藝活躍用戶數也遙遙領先,並表現出高粘度。根據招股書,愛奇藝的移動端日活躍用戶數為1.26億,pc端日活躍用戶數為5370萬。其移動端月活躍用戶為4.21億,pc端月活躍用戶為4.34億。每個用戶的在愛奇藝上平均花費的時間為1.7小時。另外,根據艾瑞mUserTracker數據,2017年3月,愛奇藝APP的月使用時長達57億小時,連續兩個月超越QQ,成為僅次於微信的中國第二大APP。 就連李彥宏也曾在百度電話會議上說到:愛奇藝依然處於市場領導者地位,在日活躍用戶數,平均觀看時長,付費用戶數和盈利水準方面都是第一。 百度為最大股東,持股近70% 招股書顯示,百度當前持有愛奇藝29.39億股,占總股本的69.6%,為愛奇藝最大股東。預計此次IPO後,百度仍為愛奇藝控股股東。2011年聯合順為資本入股愛奇藝的小米持有8.4%的股份;高瓴資本旗下的HH RSV-V Holdings Limited持股5.7%,成為第三大股東。 而愛奇藝創始人、CEO龔宇僅擁有1.8%的股份。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/c28dd39594a37cc0b4747e39e7baab51_view.jpg[/img] 早在2011年,百度耗資4500萬美元認購奇藝B輪優先股,並於2012年11月3日,收購原愛奇藝第二大股東普羅維登斯所持股份,成為其單一最大股東。 2013年,百度斥資3.7億美元收購PPS,實現PPS與愛奇藝的合併,之後在自製劇,產品建設,獨播等很多領域動作頻繁。 2016年2月,百度CEO李彥宏和愛奇藝CEO龔宇代表的財團,曾計畫收購愛奇藝,收購計畫對愛奇藝的估值在28億美元。但百度股東、美國對沖基金Acacia Partners發佈公開信稱,愛奇藝私有化的28億美元估值過低。該起收購計畫未能就交易結構和收購價達成一致,最終告吹。Acacia Partners當時稱,愛奇藝的估值能達到58億美元。 一年後,愛奇藝完成了15. 3 億美元可轉債認購,參與可轉債認購的除百度外,還有高瓴資本、博裕資本、潤良泰基金、IDG、光際資本、紅杉等,這筆可轉債已轉化為愛奇藝股權。當前,百度CEO李彥宏、集團總裁、COO陸奇、小米聯合創始人、小米電視負責人王川在愛奇藝董事會。 隨著愛奇藝的遞交招股書,百度將成為最大的贏家。

稻穗小編飯泥
3月 19, 2018
(來源:金融視界) 眼看他起高樓,眼看他宴賓客,眼看他樓塌了! 01 日本家電巨頭“松下”轟然倒塌! 曾經的松下電器,何等風光! 然而誰能想到,短短六年不到的時間,一代家電巨頭松下竟然淪落到今天變賣土地,變賣公司的慘烈地步! 數據顯示!2012年,松下開始逐漸沒落,2012財年松下發布的財報顯示,2012年松下集團沒有盈利一分錢,虧損高達7721.7億日元; 到了2013年,松下開始大幅度的削減成本,進行裁員! 然而這並沒有緩解松下的困局,松下的年度財報顯示:2013年度,松下集團繼續高額虧損,當年虧損額7542.5億日元.... 2014,2015 , 2016 ,2017.....日本最大的家電巨頭松下一年比一年沒落,一步步滑向了深淵! 曾經的世界500強,世界排名前三十的世界級家電巨頭;令人不慎唏噓。。。 02 無力經營,變賣中國工廠! 一直以來,中國都是松下最大的海外市場,這曾經是松下最驕傲的榮耀。但是,這一切!今天以後也將化為烏有...... 3月10日,日本最大的媒體《日經新聞》報導,松下集團,由於多年虧損,經營不善,準備出售松下集團位於中國的工廠!售價4.5億美元。 這家工廠位於江蘇省蘇州市,全名為松下系統網路科技(蘇州)有限公司;是松下電器和蘇州創元投資發展集團在 1995 年 11 月合資成立的,占地面積達到了26000m² 。 它曾經是日本松下集團在中國最大的製造基地之一,給松下帶來了無數巨大的利潤;然而!煙花再美,也只不過是屬於過去! 在倒閉與生存之間,松下選擇了妥協;為了4.5億美元,毅然而然的選擇斷臂求生! 然而,這一切!只是一個剛剛開始。。。 2014年,日本科技巨頭索尼面臨絕境!總部大樓變賣,公司股份賤賣轉讓! 2017年11月,日本另一大家電巨頭東芝,斷臂求生,賤賣東芝TV95%的股權! 今天松下也走上了這條斷臂求生的絕路,賣掉中國松下工廠; 這是整個日本製造業、電子業的整體現狀!虧損、低迷、沒落。。。還有絕望! [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/96ce215fb699ecf2944ac99cccfd229b_view.jpg[/img] 03 松下拋售蘇州工廠 3月10日,據路透社援引《日經新聞》報導,日本松下正在考慮出售旗下的一家中國生產廠,該公司希望能從這項交易中獲得超過4.5億美元收入。 根據新聞提示,網友們輕而易舉地將這家公司鎖定為松下系統網路科技(蘇州)有限公司(以下簡稱PSNS)。 這是松下電器和蘇州創元投資發展集團在1995年11月合資成立的一家高新技術企業。PSNS工廠坐落在美麗的蘇州新區,占地面積2萬6千㎡,其生產的松下安防監控攝像機,銷往全球各地。 儘管2012年中日關係出現了巨大波折,在中國大陸投資建廠的日企均受到猛烈衝擊,但PSNS似乎一直穩如泰山。 在2015年11月20日,公司還舉辦了盛大的創業20周年紀念慶典。在慶典活動中,雙方完成了松下電器與蘇州創元投資發展集團繼續合作的PSNS合資合同續簽儀式,雙方共同表達了對PSNS以及松下安防中國事業的美好願景。 然而,三年過去,中日政冷經冷的局面一直持續,而中國海康威視等強力對手迅速成長,PSNS似乎眼看在中國市場占不到便宜,便開始拋售變現。 04 松下在中國棋局 面對松下在中國安防領域再敗一局,少數人未免又要激動了一番,認為這是中國製造的又一次勝利,是對“精日”份子的再一次打臉。 不過,到今天,網上的畫風突然發生了變化,松下在中國汽車電池領域大舉投資的消息被深挖出來。 原來,近幾年來在家電領域被中國品牌打得找不著北的松下,開始把投資重點轉移到技術含量更高,贏利尚處於頭部階段汽車電池領域了。 2017年5月,作為生產特斯拉用18650型三元鋰離子電池供應商,松下宣佈將投資數億美元,在中國江蘇再興建一座動力電池工廠,工廠選址於江蘇蘇州。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/22048ef2e5a2234a50c44e6c1c97fa73_view.jpg[/img] 另據瞭解,本次與松下建立合作的中國企業為捷星新能源科技(蘇州)有限公司,另外值得注意的是,本次的建廠合作,蘇州市政府也出資參與,與松下形成緊密的合作關係。 事實上,在2017年的4月27日,經過兩年建設,一期總投資逾20億元的大連松下汽車動力電池專案正式投產。 這是遼寧自貿試驗區大連片區掛牌後首個竣工投產專案,也是保稅區近年來單體投資額最大的製造業專案。 要據我國的官司方統計數據,2016年全球新能源汽車出貨量中,中國的年增長率超過50%,全年銷量可能接近80萬輛,位列全球第一。 不難看出,作為“日精”企業的松下,看中的還是中國巨大的市場。 05 難以逃脫的撤資嫌疑 作為改革開放後首家進軍中國的日企,松下在中國可謂遍地開花。 鼎盛時期的松下中國,一度擁有80多家企業,十數萬名員工,依附在松下產業鏈上的中國民營企業數量也十分龐大。 在中日關係蜜月期,松下堪稱中國的忠實擁躉,不僅把本土生產基地大舉搬到中國,還讓中國成為全球唯一保持“松下”品牌的國家。 世易時移,隨著中國力量的強大,百年松下已經不是過去那個被我們廣為傳頌的偉大企業,而是被中國擊敗的對手。 其實,換個角度來看,這未必是件好事,意味著松下不再願意為國人生產質優價廉的電器產品了,而是在電池、住建等領域賺取更多的銀兩。 近年來,日企關廠事件不斷湧現,中日經濟關係日漸趨冷,本來就緊張的政治關係也有持續惡化的跡象。 特別是最近,京瓷地圖辱華事件和政協法辦“精日”份子的提案鬧得沸沸揚揚,雙方關係一年半載似乎不太可能回暖。而去年因中韓薩德事件,韓國在華企業關的關停的停。 特別是三星SDI西安電池工廠和LG化學南京汽車電池工廠竣工後閒置數月的事件和SKI以電池訂購量減少為由停止生產,肯定會給松下的新專案投資戰略帶來一定的影響。 根據報導,松下有意將PSNS作價4.68億美元出售給三家美資基金,有人胡亂猜測這是松下希望通過美國人來變現美金,而新投資的專案則利用在中國獲取的利潤賺取更多的財富,這個算盤打得精啊。 如果我們繼續聯想到去年日本經濟代表團向中國政府提出“希望簡化撤離中國的手續”的事件,松下此舉似乎難逃狐假虎威和金蟬脫殼的嫌疑。 令人頗感驚訝的是,對於PSNS的出售,網上評論基本上是一邊倒的表示遺憾和擔憂,認為外資撤離是LOSER的人不僅是極少數,還被眾網友罵得天昏地暗。 看來,沒有外資時代的苦難記憶還留存在國人心理,對於沒有外資的結局還是有點逼數的。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/aab32dbff91a95b04f8f45ae607cedae_view.jpg[/img] 06 絕望的日本! 你看格力!2017年10月31日,董明珠宣佈:2017年,前三季度格力收入創歷史新高,營收達到1108.75 億人民幣,利潤也創造了歷史新高,達到154.21億人民幣;同比增長37.68% ; 你看美的!格力之後,美的也發佈了2017年前三季度財報!2017年前三季度美的收入達到1878億,創造歷史新高,增長速度達到60% ; 你看海爾!海爾創始人張瑞敏親自宣佈:海爾集團2017年前三季度營收達到1191.9億人民幣,利潤56.82億人民幣,同比增長48.4% ; 一邊是不斷虧損、不斷變賣老本,斷臂求生!一邊卻是不斷加大成本研發,突破技術壁壘,銷售額高歌猛進,利潤創造歷史新高! 同樣是家電產業!同樣是生產空調、洗衣機、電視...... 如果用一句話來形容就是: 親眼見證對手一天天變強;低下頭!卻只能轉身去賣總部大樓;這,才叫絕望! 滾滾長江東逝水,浪花淘盡歲月,繁華轉頭空。一眨眼,已是夕陽...

稻穗小編飯泥
3月 12, 2018
(微信公眾號:俊世太保,個人微信號:lijunhust) 2017年底,有部分媒體報導稱,海航集團正在洽談收購當當網的控股權,對後者的估值可能超過10億美元,在80億~100億元人民幣之間。對此,當時李國慶發微博予以否認,稱“消息不屬實”,而如今當當網“賣身”的時刻終於還是來了—— 2018年3月9日,停牌有兩月的海航系旗下天海投資發公告稱,正與當當談股權購買事宜,但具體方案仍在溝通協商中,交易完成後其控制權不會發生變更。 這一公告,引起媒體界的一片感歎。從當年被稱為“中國的亞馬遜”,到退市,再到如今被收購,當當的軌跡似乎是一個抛物線,從平凡,到輝煌,再歸於平靜。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/48a5fbd56e92f3458a1baaeb617a8ed5_view.jpg[/img] 當當網曾於2010年赴美股上市,那一年的當當網成為了中國最大的網上書店,年銷圖書銷售額超過100億元,佔有國內網上圖書零售市場份額的50%以上。但在2016年完成私有化退市時,彼時當當網的市值僅為5.36億美元。 在私有化之後,當當網創始人李國慶曾反思稱,夫妻創業苦不堪言,首先是管理上很難說服對方,造成決策和執行效率低,更大的是會對生活造成損傷。如今來看,能以10億美元的估值賣身未嘗不是當當網最好的歸宿和李國慶最好的解脫。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/d6f4ada111f749b4036cc1e1adea903c_view.jpg[/img] 回顧當當網的失敗,這其中,除了最主要的當當自身的原因外,很多公司其實也起到了關鍵的作用。在當當成長的十幾年中,這些勁敵或者說創造了新的時代,或者說趕上了新的時代,總之在這七八年時間走得飛快,而當當則顯得落後了。 到底是哪些推手改變了當當的軌跡,讓我們不妨盤點一下。 推手一:數字閱讀 卓越亞馬遜和當當網當年的競爭十分激烈,改變戰局的時刻是2013年,當Kindle入華以後,亞馬遜首次樹立了數字閱讀的標杆,就是品位+互聯網+終端的閉環,到今天看來,這依然是一種有魅力是商業模式。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/71f75bb7650d97e67fef60aa1326da71_view.jpg[/img] 在Kindle入華一年後,李國慶終於還是在閱讀器領域邁出了那一步。當時的李國慶異常自信,在他看來當當網的閱讀器一定能夠獲得成功,“當當網擁有出版社資源,所以能將經典的、暢銷的書籍轉換成數位格式,吸引更多願意深度閱讀用戶購買閱讀器。” 但回頭來看,亞馬遜早已變成了有品位閱讀的象徵,而當當卻依然只是一個網路圖書銷售平臺。如果說亞馬遜是通過紙書+閱讀器來改變閱讀環境的,手機閱讀企業則是通過手機+APP來改變閱讀的,這裡的企業既有當年的熊貓讀書和多看閱讀,也有現在份額最大的掌閱,以及緊隨其後的書旗和QQ閱讀。 雖然不知道有多少紙質書用戶最終改成了閱讀電子書,但伴隨著智能手機的普及,手機閱讀這一應用無疑也得到了爆發式增長。以2017年在A股上市的掌閱的披露為參考,這家公司2008年成立,到在國內上市時,已經有了超過一億的月活躍用戶,累積註冊用戶更高。 顯然,手機閱讀企業無疑吸引了上億的用戶來閱讀電子書,讓整體閱讀市場更大,版權機構也有了新的舞臺。在Kindle閱讀器和掌閱APP開疆破土的時候,顯然,當當的閱讀器,當當的閱讀APP,並沒有跟上,也就錯失了數位閱讀這艘大船。 推手二:網路文學 如果合算下現在最大兩家網路文學企業的市值,我們可以看到閱文集團合人民幣大概570億元,掌閱科技大概170億元,這兩者加起來就是740億元,可見網路文學、數位閱讀的市場並不容小覷。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/5b0638fde4c40836425cb31ef5309718_view.jpg[/img] 而另一方面,資料顯示,當前我國網路文學使用者達3.78億,原創作品總量達1646.7萬種,日更字數1.5億,年新增原創作品233.6萬件……不同語種翻譯傳播中國網路文學的海外網站已有上百家。可見,網路文學的發展,不僅吸引了海量用戶,造就了大批作家,產生了經濟收益,也成為中國人文化原創力的成功範例。 對於這種於與閱讀相關,與文化相關,與市場相關的產業,身兼圖書和互聯網基因的當當網其實是可以進入的,但可能是因為上面提到的,其在數字閱讀領域沒有開展起來,所以也就沒有進入網文領域,錯失了一個好機會。 有人說,當當網銷售的出版書讀者,和網路文學讀者,還不是很重合,因此也便於展開。但我們也應該看到,隨著讀者的年輕化,網路文學也成為了大眾的、主流的閱讀內容。可以不客氣地說,少了網路文學,圖書企業對大眾提供的閱讀服務也就是不完整的。在2017年,一直只出售出版書的Kindle都及時調整了策略,和咪咕推出了網文版Kindle,可見網文也是大勢所趨。 遺憾的是,當當始終也沒有合適的平臺來承接網文,直到現在。 推手三:電商巨頭 2010年,當時還叫做京東商城的京東進軍圖書市場。到了2017年,在易觀發佈的《中國B2C市場季度監測報告2017年第3季度》資料顯示,在第3季度,中國B2C市場出版物交易規模為68.4億元人民幣,同比增長22.4%,其中京東以市場份額36.2%,超越當當網佔據的35.1%市場份額,位居中國線上圖書銷售市場份額第一。 當然,還不能以一家資料機構的統計來判斷誰是第一,但京東與當當網在圖書銷售方面的位置,應該是比較接近的。而問題在於,圖書銷售只是京東的一小部分,卻是當當網的核心業務。這裡就涉及一個問題,綜合電商和單一品類電商誰更有優勢。當然,當當網並不是單一品類的電商平臺,但畢竟給消費者的印象不是短期就可以改變的。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/640e8f93b707779355d9cd2ac5712b7c_view.jpg[/img] 另一方面,2012年,天貓宣佈天貓書城於6月14日正式上線,開啟了天貓的線上圖書銷售之旅。到2018年初,天貓自家資料顯示,天貓已以350億(碼洋)的市場規模佔據半壁江山……而且,天貓圖書還宣佈,將與傳統書店共同佈局新零售,打造智慧書店及24小時無人書店,閱讀+AI+新零售,給人們帶來很多想像。 比較有趣的是,天貓的報導中顯示,當當網自2012年正式入駐天貓以來,就連續多年蟬聯天貓圖書銷售額冠軍,同時在天貓“百社好書”計畫中,當當網天貓旗艦店僅大冰系列小說,就創造了百萬銷量。從這個表述看,最大的圖書銷售平臺可能是天貓,也許京東也有機會,但當當網肯定是沒有機會了。 實際上,在兩個電商巨頭的夾擊下,在618和雙11的輪番轟炸下,當當網和大多數中型電商平臺一樣,也是有心無力的。 錯過了數位閱讀的風口,也沒有趕上網路文學的大潮,同時在電商領域碰到了京東阿裡兩級爭霸的格局,當當網的想像空間確實就比較有限了。 “江山代有才人出,各領風騷數百年。”也許在這個時間點考慮退出,對於創始人,對於當當網未來的發展,可能都是一個不錯的選擇。在2018年,文化消費快速崛起的趨勢已愈發明顯,當當與新資本的結合,也許會帶來新的機會。 而對於很多當當網的老用戶來說,無論如何,他們都不會忘記當年收到當當快遞,聞到一本本新書的油墨香時,那種滿足的感覺,那就是可儲藏的回憶吧。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/9a58382043be709ddd1488a5bb7f6c82_view.jpg[/img]

水木然
經由
3月 12, 2018
(水木然 2018-3-12 稻穗) 摩托羅拉,作為世界上第一部手機的生產商, 曾幾何時,它在很多人心中就是手機的代名詞。 至今,我仍然能夠清晰的回想去那句耳熟能詳的廣告語:“hello,摩托” 然而,盛極必衰! 自從2014年聯想斥資29億美元從穀歌收購了摩托羅拉之後,聯想在全球的智慧手機份額越來越低,各大機構測評的全球排名中,也難覓聯想的蹤跡。 如今的摩托羅拉早已大不如前…… 我們先來回顧以下它的發展簡史: [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/4db7a480ce3facff4a51911114ed1a24_view.jpg[/img] 曾幾何時,摩托羅拉一度是美國的驕傲企業,在固定電話轉向行動電話的時代,摩托羅拉和諾基亞成為了那個時代的王者。 1987年,摩托羅拉正式進入中國市場,一款“3200”型號的行動電話成為了身份的標誌,那就是當時的“大哥大”。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/3758026a12b57ecbfce12598c8c5814a_view.jpg[/img] 1994年,基於行動電話業務的快速增長,摩托羅拉在財富500強中排名第23,收入達220億美元,利潤接近20億美元! 1996年,摩托羅拉308C型號橫空出世,俗稱“掌中寶”,那時中國剛從類比網轉成GSM數位網。 這是世界上第一台折疊上翻蓋手機,正是這一超前、激進的設計,奠定了摩托羅拉在“翻蓋界”的地位。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/2ab152ce0aabe9ed1d90c369f7cc87f0_view.jpg[/img] 2004年9月,摩托羅拉史上最瘋狂的系列誕生,那就是刀鋒V3。這款手機在全球銷量一度達到1億部,也就是說每6個人當中,就有一個人用的是這款手機。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/9baaf0156e0a3bc7513430267a18a1cc_view.jpg[/img] 然而,讓人沒想到的是,僅一年之後,摩托羅拉就開始步入衰退期。 2005年,摩托羅把手機的銷量開始大幅下跌。 與此同時,諾基亞風頭正旺! 然而,這時半路殺出一個程咬金:做電腦的“蘋果”忽然出來了,做出了觸屏的智慧手機,2008年,iPhone 3G正式上市,智能手機時代拉開序幕, 蘋果的誕生,宣佈了諾基亞、摩托羅拉時代的終結。 10年之後的今天,當蘋果手機還在如日中天時,中國的華為異軍突起,又發佈了全球首款AI手機,將手機帶入了人工智慧時代。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/928e227322ae5df862b80ecd69d68a32_view.jpg[/img] 與此同時,蘋果的發展瓶頸,越來越凸顯! 這就是這個時代:沒有一種模式是長存的;沒有一種競爭力是永恆的; 無論你是誰、掌握了什麼資源、積累了多少家業。總有一種變革針對你,總有一款危機適合你。 同樣遭遇厄運的還有HTC、LG等等手機品牌,這些曾經的手機巨頭卻在競爭中逐漸沒落,很大原因在於:他們在每次變革中沒有抓住點顛覆或變革的尾巴。 要知道,在市場的競爭下,在每次的變革中,部分企業也許只是稍微一不留神,就可能會錯失了變革的某一個環節,從而走下了歷史的舞臺。桂冠的光環耀眼奪目,但同時本身也是沉重的。 與此同時,我們應該看到另一種悄然發生的變化:國產手機品牌在崛起! [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/58412aae2c456ce6769381882155dc4d_view.jpg[/img] 印度的小米,俄羅斯的中興,歐洲的華為,非洲的傳音......每個中國手機品牌都有了自己的海外領地。 如今的歐洲,最流行的已不是蘋果,華為卻越來越普及,而且中國手機在印度和東南亞地區都擁有龐大的市場佔有率。 如今的非洲,傳音手機被評非洲消費者最喜愛品牌100強,位列第16位,在三星、諾基亞、蘋果之後,領先於索尼、微軟等品牌。 而且這家品牌在非洲市場份額占到40%,成為名副其實的“非洲之王”。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/4e42732ef18cdde9321e847a7f57bd38_view.jpg[/img] 中國手機在海外為什麼這麼火呢? 印度Livemint網站評價稱,中國品牌的成功可以歸功於其極高的性價比,更好的用戶體驗,更快地採用4G技術,並且更重視相機在大部分消費者日常生活中的作用。正是這樣,外國消費者也越來越多地把手機從蘋果、三星換成了華為、OPPO等。 看華為和OPPO智慧手機的facebook主頁上,海外網友紛紛留言,表達了對中國手機的愛: [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/4393a89199cf14517af804e671171f98_view.jpg[/img] 更有還沒有使用過中國手機的外國網友們,迫不及待想要體驗中國手機的魅力。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/4981a78d592e10b6d9fa2fa50d2cb94b_view.jpg[/img] 華為P9和P10手機啥時候能在奈及利亞上市? 還有巴基斯坦! OPPO在英國有賣的嗎?線上有嗎?找不到哪裡有賣OPPO的,急! 時代,真的變了! 如今,中國手機已不再是“山寨”、劣質的代名詞,而是更具科技含量、更具工業設計的產品。這一點,世界有目共睹。“下一個矽谷已出現在東方,中國的創新一代已準備好與世界頂級高科技品牌正面競爭。”美國著名技術雜誌《連線》刊文評論稱。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/a94d3ff1d8101ac6fa6516c5dd2236d8_view.jpg[/img] 的確,不只是手機,中國高鐵、航太裝備、核電設備等的國際化發展都已實現了突破。相信在不遠的未來,“中國智造”將帶給世界更多驚喜!

江南憤青
3月 12, 2018
(作者:榮大一姐 來源:老道消息) 1 “乘東風,展紅旗,造出高級轎車送給毛主席”的大躍進中,第一輛紅旗車誕生了。 當時造車用的是趕廟會的方式。一汽從吉林工業大學借來一輛克萊斯勒,整個大卸八塊,零件攤一地,全廠各車間過來認領,誰能做出哪個領走哪個。因為給主席造車是光榮的事兒,全廠都爭先恐後搶任務。 那會兒一汽動力處有一個從上海來的,帶黑框眼鏡的年輕工程師,覺得動力處雖然是後勤單位,也不能在轎車生產上成為空白點,於是鼓動處裡搶了一個點火開關的任務。 東拼西湊做出來第一輛紅旗,開報捷大會那天就出了問題。一汽職工們興高采烈,從早上8點多等到下午1點多,都沒有看到轎車的影子。等的百無聊賴,廠長饒斌只好上去講講話,講完話車子還沒來,又組織文藝演出。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/89359725c855a00e32dfa65e210302fb_view.jpg[/img] 望眼欲穿到下午,終於等來了,結果車子停到紅地毯上,讓大家圍上去摸了幾把,歡呼了一陣子,很快又開走了。 可這時候地攤上已經留了一灘油。為什麼呢?第一輛紅旗是個大雜燴,發動機是從凱迪拉克上扒下來的,底盤用的是克萊斯勒的,車身是工人們自己鈑的,其他的零部件也說不上什麼匹配不匹配,裝上能動就行。 這還算好的,同一時期北汽照著從印度大使館買來的一輛德國大眾,造出來50輛井岡山轎車參加國產化9周年展示,過天安門的時候,有的車只能半推半開的弄過去。而上海通過活體解剖賓士220S,仿造出的鳳凰轎車,外觀漂亮,卻有個車門關不嚴的毛病。 北汽因為不服氣,第二年又跟一汽參加10周年國慶檢閱車的大比武。北汽趕時髦,給車子裝了最新的自動檔,可技術不成熟,司機也不熟練,到指定相交的地方車沒停住,變成了背對背。軍隊的同志們不滿意了: “你這車閱兵的時候國防部長要跟領導彙報,讓毛主席和彭(德懷)老總背對背算怎麼回事兒?” 北汽這一敗,不光失去了做轎車的機會,還把閱兵車這個光榮的任務輸給了千裡外的一汽。守著首都的天時地利,從此幾十年無緣“國車”,大概是北汽發展歷史上的第一痛。 不過,當了“國車” 的紅旗,命運也不順利。 由於一開始就是給中央領導造的,紅旗車從軟體到硬體都不計成本用到最好。座椅是杭州織錦緞包裹的,內飾板用的紅木和長白山大興安嶺樹根的切片,上面精心雕刻了花紋,車廂內用的全牛皮,因為在東北找到的牛皮都有鞭子印兒,還專門去內蒙找來沒有被抽過鞭子的小牛。 到第二輛紅旗,又給車內加裝了電視和酒櫃,只不過造車技術太差,車子開起來晃得厲害,裝上的電視只是勉強能看。 《中國轎車製造始末》裡透露,因為生產紅旗車是政治任務,所以嚴格實行閉門造車,每一個紅旗車的造價大概在6萬到20萬之間,但是賣給國家5萬一輛,賣的越多,虧得越多。從58年到80年代初停產,一汽一共就生產了1000多輛紅旗車,可是虧損已經多達6000多萬。 紅旗停產,《人民日報》給的原因是“封車節油”,實際上是車子品質不行,油耗高,大小毛病一大堆,外交部門去機場接人,動不動拋錨,還得讓後面多跟一輛進口車備著。 2 80年代初,一位總理就說過,紅旗轎車不要搞了,成本高,品質又不好,我們實事求是,不要圖那個虛名,中央領導要坐高級轎車,到國外買幾輛就行了。 說這話的時候,有資格坐小車的人是有數的。可83年中央發了新政策,允許縣團級幹部配車後,需要的就不是“幾輛”了。 1979年,泡在汽車系統20多年的李嵐清奉命籌備重型汽車廠,跟美國通用談技術引進的時候,對方問:為什麼只談技術引進啊,能不能直接Joint Venture(合資經營)? 李嵐清弄明白 Joint Venture的含義後,覺得又新鮮又好笑,這不就是相當於讓資本家和共產黨結婚嘛,怎麼可能。不過,他還是把這段內容寫進了遞送國務院的簡報上。 簡報送上去之後,小平同志在上面批了幾個字:合資經營可以辦。 剛剛開放國門,談合資可不容易。一方面中方還有階級鬥爭為綱的陰影,一提到跟外國人做生意,第一想法就是 “不能吃虧”,於是細枝末節全都成了矛盾。外方高管說要帶妻兒在長城飯店包房住,中方一打聽,飯店一天的房費400塊,北汽領導們一個月工資都不夠住一晚,乖乖,這不是來搞腐敗挖牆腳嘛,堅決不行。 另一方面,當時的大環境還是計劃經濟為主,到處有婆婆媽媽、條條框框。上海大眾公司首任董事長仇克,回憶起當年跟德國大眾的合資就搖頭,說因為汽車合資是大事兒,誰也沒經歷過,有的領導不敢做主,有的領導拼命做主,導致光是中央層面需要彙報的部級單位就有十多個,而且一個單位要彙報好幾次,只要一個單位不同意,整個彙報就得推翻重來。 當時中國汽車跟國外的差距還不只是技術上。中國汽車廠那時候有個關鍵崗位是鈑金。車門、車頂,全靠一錘子一榔頭砸出來的,據說上海汽車廠經驗豐富的老技師第一次見到從木箱子裡拿出來的德國車身時,又迷惑又驚訝:這麼平整光亮,難道這個車直接拼起來就行? 而北汽生產大切諾基時,美方發現出了廢品要砸掉,北汽的老工人們以為美國人搞破壞,差點把人揍了。 合資車一出來,馬上把中國原來仿造的各種車比沒了,但是轎車在八九十年代是緊俏商品,尤其是合資車出現後,市場上基本看不到,要憑“控辦”批指標才能買,那時候上海大眾出的桑塔納,一輛能賺好幾萬。而當時國務院為了控制外匯,合資車生產和銷售卡的很死,普通人拿錢都買不到。 改革開放後,有一部分人先富了起來,幾大汽車廠門口經常看到背著一麻袋錢苦苦懇求買車的人。 上海人比較精明,看到有這個空子,就給上面打報告,要求每輛桑塔納加收兩三萬的“國產化基金”。國產化基金從86年底收到94年初,本金加利息一共收了100億元。 但是完成國產化後,桑塔納的價格並沒有降下來。上汽的理由是:我們產量低,成本不好降,還有國產化基金的錢要還,定價不能低。所以一款桑塔納,被上汽當主流車型賣了30年多年,前二十年價格都沒怎麼降。 海南的走私車事件,大背景也是這個。當時海南還沒建省,屬於廣東一個區,窮的靠吃財政補貼過活,83年中央領導去海南視察,給了一個“進口洋貨自用”的政策。 內地汽車需求猛增跟海南的“汽車進口許可權”,電光火石一樣碰到了一起,半年多時間,海南島冒出來800多家汽車公司,全海南直屬的94個單位,88個都在倒汽車,頂峰時期,連學校、幼稚園都半隻腳紮在裡面。 但是,海南走私汽車事件最後引得最高層震怒,海南一把手雷宇被撤職,海南組織部長林桃森以投機倒把罪被重判無期徒刑,最大的一個原因是,這件事差點耽誤了合資車的發展。 怎們回事呢?當時合資談判很艱難,北汽跟美國AMC談了4年,上汽跟德國大眾談了6年,就在上汽跟德國大眾基本談妥的關鍵期,中國銀行下了一個通知:因為海南進口汽車佔用幾十億外匯,可能無法為合資提供足額資金。 幾十年後再看,費了那麼大力氣啟動的合資車專案,確實及時雨一樣給中國孱弱的汽車工業遞了根拐棍兒,但是拐棍兒用順手之後,中國汽車工業也差點被養廢了。 3 朝核問題最嚴峻的時候,吉林日報放了一整版的報導,《核武器常識極其防護》,震驚了全世界。但是一汽董事長徐建一落馬的時候,吉林當地主要報紙,沒有一家刊登相關消息,吉林省、長春市和一汽唇齒相依到了扭曲的地步。 在經濟不景氣的東北,拖著十幾萬人口的就業問題,一汽受到的保護比其他車企也更多。05年第一季度,一汽虧損5個多億,報到吉林省後,省政府很快擬定了一個全省支持一汽發展的檔,這份檔從公務車採購,到私人購車減免稅費,一共50條細則,核心內容就是集全省之力給一汽保駕。 用近來流行的說法講,徐建一八項規定項項違反,吉林省四大意識樣樣皆無。 徐建一跟一汽同歲,他父親是原來的一汽副廠長徐左人,給他取了這個含義是“建設一汽”的名字。後來因為在任一汽期間碌碌無為,徐建一這個名字被長春人調侃為,建設一汽不要著急,慢慢來。 在一汽大院長大的徐建一,不管公開場合還是私下裡,都習慣用“咱們家的”來指代一汽集團。落馬之後媒體透露出來的一些細節來看,他確實把一汽當成自己家了。 《財新》說他在一次採購會上喝高了,扇了一個老總的耳光。中紀委的反腐紀錄片說他把金條金表藏在幾個茶葉罐裡,埋在了自家別墅院子的樹底下,最後起獲出來的時候,茶葉罐上還沾著泥。 十年前他當上一汽集團一把手的時候,曾經的汽車長子已經從老大的位置落到了第二。徐建一當時到下面公司開會,對參會的員工說:老夥計們,我回來撐這個攤子,大家幫襯著點啊。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/7b8a2730303b8eb1adbd9cf9ce5a3600_view.jpg[/img] 一汽的老董事長耿昭傑曾經說,他幹轎車的時候曾經有群眾寫信,說因為花了大量外匯,每輛進口轎車的車輪下都碾壓了一所學校。微博上還有個段子,說這些年每一次國家向東北投入重金,最後都變成了海南的房子。 徐建一當上集團董事長後提出“不顧一切幹自主”,為昔日的國車紅旗投入了上百億研發資金,結果主打的紅旗H7上市後,一年賣出幾千輛,跟對標的奧迪A4,A6比,簡直是個笑話。研發資金有沒有變成海南的房子不知道,但是一汽修起了氣派的廠長樓,而且徐建一對給自己分的別墅不滿意,砸掉花了上百萬元重蓋。 很多年前,一汽集團門口常年駐紮大量等著疏通關係的人。由於上有政策壟斷保護,下有品牌優勢,合資車在中國汽車市場橫霸多年,拿到合資車的經銷權,就相當於拿到了印鈔機,有的經銷商為了拿到一份4S店經銷權,會專門組建十幾個人的專職團隊對口攻關。 最難拿到的奧迪經銷權,“通關”保底線據說是1000萬,而且光花錢不行,還得看關係硬不硬。以前蘇南地區的奧迪銷售被一個叫江陰奔躍的公司長期壟斷,當地汽車經銷商不服氣,想盡各種辦法,卻硬是插不進一腳。後來,人們才知道,江陰奔躍的老闆有一個叫周濱的侄子。 4S店還只是幾千萬的小生意,中國最大的生意還是土地。一個海南島的海岸線可以托起中國三代地產商的崛起。而頂峰時期長春一半的樓盤都和一汽有關,一汽和其他地方政府的合作的汽車產業園或者總部,也發生過多次土地性質變更,偷天換日的事情。長春和全國各地出現一大批吃一汽飯,跟著一汽步伐一起走的老闆,其中就包括徐建一的小舅子張強。 徐建一剛上任那時候,一汽還只是從行業老大滑到了老二,似乎踮踮腳尖就能重振輝煌。但是徐建一被帶走之後,留下的是自主品牌開發一塌糊塗,合資車光彩熠熠但是腐敗叢生監守自盜,以及1800多個幹部被調查的爛攤子。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/df4c5cf46dfd0e968938af53251cf964_view.jpg[/img] 徐留平是前長安汽車的董事長,他和徐建一、東風汽車董事長徐平、北汽集團董事長徐和誼,以及剛剛退休的上汽董事長胡茂元合稱“四徐一胡”。作為把長安帶到第一梯隊的功臣,國資委宣佈任命他去一汽的時候,一汽關聯的股票用大漲喜迎新任董事長。 徐留平上任後的第一件事就是把28個部門一把手,以及8000多個人員做了調崗。一汽的員工說,為避免外界干預,人事調整的動作非常快,半夜都有人在徐留平門口排隊等著彙報工作。 重賞之下必有勇夫,徐留平在提出紅旗戰略時對外宣佈,只要誰能把紅旗搞好了,賞金500萬。他還對一汽豐田和一汽大眾的零售部件供應商提出要求,必須支持自主開發,要麼在現有的供貨價基礎上降價20%,要麼滾出一汽供應商系統。 徐留平的另一句狠話是說給技術人員的。在解散存在了67年的一汽技術中心後,徐建一在一汽成立了包括新能源、智慧網聯在內的四個集團直屬研究院,他在研究員成立後說:如果明年不能在新能源車上實現突破,三分之一的技術人員捲舖蓋走人。 徐留平在一汽的第一年可謂是新官上任三把火。但是效果還沒出來,人還在兩會上呼籲國家繼續推動國企混改,坊間已經傳出他要調任去工信部的消息。 4 中國加入世貿組織談判的首席代表龍永圖說過,當年他率團談判,團隊成員各部門來的都有,說是代表中國談判,說難聽一點,是監督有沒有出賣這個部門的利益。 龍永圖還說過,他當年最擔心的是中國的汽車工業,成百上千家的汽車廠家,敲敲打打只要能跑就敢賣,一個桑塔納車型,在中國賣了30年,還保持著很高的價格。進口車進來了,這些廠怎麼辦? 這時候,合資車的日子確實過得正好,中方在壟斷保護下躺著賺錢,外方也漸漸摸清楚中國國情,合作的越來越如魚得水。87年朱鎔基被國務院派去調查桑塔納國產化的問題,一見面就挖苦上汽:久聞大名,你們日子過的好啊,反正只要進口散件組裝一下就能賣錢,錢賺的容易。 大眾跟上汽成功開發桑塔納後,90年代又拿著奧迪找到一汽。德國人這時候已經知道,上汽是地方國企,桑塔納能占住計程車市場和中檔車領域,而一汽是央企,奧迪造出來,是給中國高級領導坐的,未來能走高端公務線。兩個地方的戰略取向各有側重。 所以當年不光國內汽車公司找龍永圖求情,已經吃了十幾年舒服飯的合資外商也四處托人公關,要求“開放的慢一點”。 而民營企業卻是巴不得開放的快一點。2001年,曹德旺先後被美國和加拿大起訴福耀汽車玻璃傾銷。曹德旺的福耀是國內最早進入汽車玻璃這一行的企業,後來跟一家法國公司合作,慢慢成了福特、豐田、通用等幾個大汽車集團的供應商。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/58cb5f47fad234d3fe2b2303b59b8e18_view.jpg[/img] 國內同行看曹德旺賣汽車玻璃賺了大錢,也紮堆去北美,同行間互相壓價,銷售價格壓的比進口稅還低,簡直嚇死了美加兩國。最後曹德旺應戰打贏了這場反傾銷官司,還借此鞏固了福耀在全球汽車玻璃市場的地位。所以在這些民營企業看來,全球化有什麼可怕的,多數時候簡直就是給他們送大蛋糕。 國內這個時候正是一個發展是硬道理的時代,各級政府都在為GDP比學趕幫超,汽車這種行業產業鏈長,又有高科技名頭,最容易出政績,於是也成了各地政府爭相搶奪的對象。 1994年,當時的福建省委書記,後來的全國政協主席找到福汽集團的一把手淩玉章,說福建想造車想了好幾代了,眼下是最後一次機會,咱們拼一回,能做就做下去,做不下去福建也死心了。 49歲的淩玉章得了這個消息,興奮的睡不著覺,從東南亞到歐美、日本,先後找了十幾家談合作,談到最後都有點饑不擇食,光是跟日本一家汽車公司的談判就前後拿出了15套方案。 只可惜最後福建汽車一家也沒談成,耽誤了兩年時間,老省委書記隨即調任北京。但是沒想到柳暗花明,福汽集團錯過了天時和日本車企沒談成,但是占了地利,和臺灣裕隆集團談成了,建設閩台合資車廠,生產11座和7座客車得利卡和富利卡,才有了今天的東南汽車。 1996年,第一輛得利卡下線,當時的福州市委書記深知福建汽車工業來之不易。東南汽車在福州的規劃是他1992年就提議並主持制定的“福州3820工程”的一部分,那時候他就顯示出“一張藍圖繪到底”的智慧和勇氣,把福州招商引資二十年的路線圖都詳盡地制定出來。依靠著福州市委書記任上20%的GDP增長,1996年之後他調任省府。 東南汽車當時不生產小轎車,他們的主要對手是瀋陽的金杯。90年金杯客車開始搞股份,負責人是總經理趙希友。趙希友為了賣金杯股份,曾經專門跑到北京中南海的牆根底下吆喝,弄的海內外皆知,還驚動了總理親自過問。 可是動靜挺大,賣的不好,兩年賣出去了不到10%。瀋陽一個副市長說:我們是沒有能力了,瀋陽市把做褲衩的錢都給了金杯,言下之意,你們可要自己想辦法了。 就在這個為難的時候,趙希友遇到了仰融。仰融一出手就要買4600萬股,買成了大股東。 仰融這個人身世成謎,暴發的無緣無故,檔案裡到今天都有一段空白。他接受採訪時說自己做過秘密工作,財產來源不可說。趙希友雖然體制內當官出身,眼界卻很西方,老早就明白汽車這一行是重資產領域。他知道仰融搞金融出身後,一拍即合。 仰融本來是想通過買進金杯股份,在資本市場上賺一筆就跑的,因此他費了很大的勁兒把金杯的股份做了改造,弄到紐交所上了市,那才是92年,國內聽過股票的人都沒幾個,更不要說一個社會主義的企業去美國上市了。仰融因為這件事,震動海內外,他本人從此之後身份貴重,每年都被邀請參加國宴。 可是金杯上市之後,仰融才發現,華爾街的投資人實在不太好蒙,不做出一點業績,根本沒人買帳,股價不漲還往下跌。就這樣,仰融濕手沾麵粉,炒股炒成了大股東。 這時候中國汽車工業的脊樑還是耿昭傑的一汽。仰融為了脫身,曾經找到耿昭傑希望一汽能把金杯收編了。結果那次見面很不愉快,仰融為了耿昭傑沒有站起來握手,芥蒂了很久。 沒辦法仰融只好沉下心做經營。當時金杯主打產品是海獅牌小客車,這個品類上賣的最好的正是一汽的解放牌。仰融在耿昭傑那兒受氣之後,召集全公司的研發人員,專門針對小解放開發出一款低成本的競品車型。 開發好後,仰融拿著圖紙又去找了耿昭傑,說你看看我這個車,只要一生產,你的小解放就得完蛋,不過我也可以不生產,你花5000萬把這個車型買了就行。 耿昭傑覺得這個人簡直有病。結果,金杯的新車型上市,果然把解放牌擠壓得不輕。這件事就此點燃了仰融做汽車的熱情。短短幾年,憑藉高超的財技和難以琢磨的社交能力,仰融在金杯基礎上組建的華晨,建起了十幾條汽車生產線,拉來了寶馬、通用、豐田等世界5大知名汽車公司合作,被盛讚為“五朵金花”。 仰融就此突然之間成為中國汽車發展的希望,連跟他談判過的雷諾老總說,中國汽車的改革是要從仰融開始的。 不過仰融這個人,做出點成績之後也有點飄飄然,開始不把遼寧本地的政商關係放在眼裡。01年仰融跟英國Rover 公司敲定合資意向,新的生產基地沒有放在金杯的老營地瀋陽,而是選了寧波。 為什麼選在寧波呢,因為仰融和當時上海的老書記兒子搭上了線。老書記的兒子向他推薦了當時寧波的市委書記,仰融覺得上海浙江比東北更瞭解民營企業家的難處,改革步伐更大。所以很多事情在東北做不了,乾脆就換個地方,都是為改革開放和社會主義建設做貢獻嘛! 於是一場浙江出地出政策,上海銀行出錢,挖走遼寧支柱產業的大棋開始了。浙江除了有魯冠球的萬向集團,寧波剛剛從台州市拉過去的李書福也是雄心勃勃準備大展拳腳,聽說全國第四大汽車集團的華晨也要來,高興壞了。 可新上任的遼寧省長從小就是“敢同惡鬼爭高下,不向霸王讓寸分”的性格,又在中央考察接班梯隊的時候,本指望著華晨再創輝煌給遼寧拉一波政績,哪裡咽得下這口氣? 雙方就此撕破了臉,遼寧省以國有資產流失的名義要求仰融交出管理權,仰融呢,從英國回來就躲在上海看病,幾個月後看形勢不對,拿著一張旅遊護照逃到了美國。直到十多年後有人給他帶話,想做事就可以回來做點事情。 在這十多年間,涉及此事的三位老領導都在直轄市市委書記任上落馬,對兩次換屆人事產生了很大的影響,這次汽車爭奪戰堪稱是影響國運。 仰融出逃,華晨搬到浙江無果,吉利成了浙江汽車的一根獨苗。當時新華社的一篇文章寫到,浙江省作為中國的第一經濟大省,國民人均收入已經超過了廣東位居全國第一,然而偏偏像浙江這樣的經濟大省卻沒有國家投資的汽車企業集團,這與自己的大省身份似乎很不相稱,自從寧波與華晨合作失敗後,浙江不得不考慮自己本地的民營企業吉利了。 那位見證了東南汽車成長的福州市委書記也在2002年來到了浙江主政,他深知汽車產業對投資和就業的拉動。也是在這篇文章中提到,吉利是他上任之後視察的第一家民營企業,在這次視察時發出了指示, “像吉利這樣的企業,我們不加以大力扶持,那我們還去扶持誰呢”。 5 這麼多年來,第一次乘坐重慶3號線輕軌去機場的人們,都會詫異於力帆廠區懸掛的兩組巨幅標語,一條是“獲利路有三,壟斷我無權,投機我沒膽,創新求發展”,另外一條是“到處是豐田,遍地桑塔納,問問力帆人,要我們幹啥”。 江淮汽車的董事長左延安幾年前跟媒體訴苦,說過去二十多年,國家產業政策和扶持資金完全倒向了開展合資的國有汽車集團, “從零部件起家的江淮,沒吃過一口偏飯,我們每一個新產品都是磕頭買進來,燒香賣出去,最困難的時候,甚至去賣沙發,老鼠夾,旱冰鞋。” 李書福造車的前半段,跟眾多半路造車的民營企業一樣,被一張汽車牌照掌控了喜怒哀樂,以唐吉柯德式的滑稽和悲壯,跌跌撞撞在夾縫生存。 李書福想造車想了至少10年。90年代初,他找到當地政府,剛把想法說出口,就得到一句“不可能”。找到省裡,答案也是不可能,還補充了一句:你去北京也沒用。 96年賓士在國內上市,他買了兩輛,拆一輛,比照一輛,然後依葫蘆畫瓢造出一輛。興奮勁兒還沒過,就因為開車上街被警告,說他開沒有生產許可證造出來的車犯法。 98年慶祝第一輛吉利車下線的時候。他喜氣洋洋擺了100桌酒,要舉行一個“下線儀式”,邀請函發出去700多張,來捧場的只有一個副省長。李書福說自己很心酸,“連湊熱鬧都沒人願意來”。 後來,他去北京見國家機械工業部汽車司司長張小虞,說“反正我鐵定了心要搞汽車,你們批准我就規規矩矩搞,你不批准我就私下搞”。直到中國加入WTO那年,計委主任曾培炎到吉利集團視察,李書福對他說:請國家允許民營企業家做轎車夢,如果失敗,也給我一次失敗的機會。 01年吉利沒登上第一批轎車目錄,在夜幕下的北京街頭,李書福跟記者哭訴: “我一不偷、二不搶,每天從早晨6點半工作到晚上11點,辛辛苦苦辦企業,為什麼總有人嘲笑我?” 據說,在吉利終於拿到轎車生產資格的當晚,李書福跟工人們徹夜狂歡,喝得大醉。 2001年,加入WTO,是中國造車熱的又一次高潮。春蘭、夏新、新飛、格林柯爾、美的、波導都曾經爭先恐後在地方政府支持下跨界造車,可汽車生產名錄至今捏在工信部手裡。 03年宣佈80億進軍汽車業的奧克斯,只過了不到兩年,隨著寧波老市委書記高升天津,拿到轎車許可證的希望渺茫,就再也沒有下文了。跟奧克斯一樣及早收手的美的、夏新還留了一點回歸本行的本錢,運氣不好的春蘭、波導在一番折騰後連老本都賠進去了。 眾多半路造車的企業裡,可能只有李書福趟出了一點路。2003年當然是一個很重要的節點。更重要的是2008年金融危機之後,吉利有機會收購富豪,這讓李書福從一群民營造車企業中脫穎而出,和合資國企車廠站到了一個水平線上,也開啟了他汽車人生的後半段。 6 中國汽車行業有三大魔咒,牌照、資金和技術。94年發佈的《汽車工業產業政策》,要求進入汽車行業除了要得到中央批准外,還規定最低的投資門檻是15億,09年修訂《汽車產業政策》,門檻又提高到20億。 李書福四兄弟雖然十幾歲就開始做生意,攢有家底,但是據媒體估算,他本人當年也就能拿出來小幾個億。去見工業部領導時,他壯著膽子虛報要投資20億,都被人家嘲笑,說那點錢也就勉強弄個總裝車間。 李書福的資金問題,後來是靠帶點民間集資意味的“老闆工程”解決的。老闆工程說白了,有點像製造業的聯產承包制,農民是分田到戶,吉利是把汽車產業鏈上的大部分零部件包給浙江其他民營企業投資。 這種模式好的是能減輕投資壓力,不好的是,控制力弱。造車沒幾年,李書福就跟一個本家叔叔為旗下零部件公司的控制權打官司。而且浙江老闆都知道,吉利造車頭幾年,因為拖欠過供應商貨款,在當地的信譽不怎麼好。 2002年,當時的浙江地稅總會計師徐剛加盟吉利汽車擔任CEO,他不僅在03年和李書福一起接受省委書記接見。而且先後與光大、興業、招商、民生、交通及工行、建行等各家銀行建立了合作關係,為李書福拿到了接近十億元人民幣的授信額度。 2004年,吉利準備借殼上市的時候,遇到了港股借殼高手,前華潤財務負責人賀學初。2006年,長期擔任浙江省政府研究室主任的王自亮加盟。吉利剛剛從台州搬到杭州濱江區的時候,總部就租在在區財政局的辦公大樓。 李書福作為一名“農民企業家”,能如此從政府和資本市場上予取予求,可以和招徠了謝世煌、蔡崇信、邵曉鋒、胡曉明的馬雲相提並論。也難怪最近王中軍在亞布力論壇上大贊馬雲和郭廣昌,說跟浙江人相比,我們北京人根本不會做生意。 除了財技,李書福對產權的重視也跟浙商一脈相承。魯冠球能功成身退,因為他在企業效益剛抬頭的時候從寧圍鎮政府手裡買斷了蕭山萬向節廠的股權。馬雲能擺脫雅虎和軟銀的掣肘,成了全球互聯網一極,是因為2012年支付寶股權轉移的驚險一躍。 一直以激進的融資策略推動吉利跨越式發展的李書福也非常注意產權問題。吉利的前CFO尹大慶是從仰融那裡挖來的,金融危機前後去香港融錢買富豪,他提出參股、提供過橋或長期貸款貸款等形式都可以,但是吉利一定要處於控股地位,且不抵押上市公司股份,不對賭,只盡10%的最高回報。 金融危機過去之後,地方政府融資平臺開閘放水,吉利和大慶、上海、成都合作,獲得了天量資金,但是地方政府給吉利的擔保貸款,李書福個人再終身反擔保,從不接受質押上市公司股份的要求。所以後來吉利的發展也許有一些磕絆,卻保證了吉利不會成為俏江南,李書福更不會成為賈躍亭。 吉利宣佈收購富豪後,工信部專門為李書福舉辦了一場“吉利汽車發展經驗座談會”,曾經連准生證都拿不到的李書福,在那次座談會上,跟工信部的部長苗圩並肩而坐。《中國企業家》還記錄了一個細節:“苗圩左手握著右手放在桌上,李書福則不停地擺弄一支鉛筆”。 也是在吉利收購富豪那會兒,一向謙卑內斂的李書福破天荒的跟一個記者翻了臉。激怒李書福的也是關於吉利的資金問題,記者在李書福以“滾動發展,有多少力量做多少事”回答關於吉利的資金問題後,又追問了一句:你就講講具體花了多少錢,錢是從哪裡來的。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/da23912c1dc7b5f30c9d0ebd2f43c3d3_view.jpeg[/img] 李書福在這句話之後就爆發了,他在現場對那個記者喊, “媒體不是法院不是檢察院,也不是公安局,媒體沒有權力調查我們。我為什麼要跟你講清楚?” 7 自從春節後“吉利成為賓士母公司戴姆勒大股東”的消息出來後,很多人替北汽惋惜,為什麼跟賓士做了那麼多年合資車,卻沒能近水樓臺先得月?要知道,早在2015年,徐和誼就在北京賓士十周年慶典上放過話: “北汽正跟戴姆勒談股份收購事宜,北汽集團會成為戴姆勒的大股東之一”。 這些年中國汽車的發展逐漸從合資車的壟斷陰影中走了出來。北汽新能源和比亞迪一南一北。從傳統能源車輛的銷量來看,長城、長安和吉利成為自主品牌三強,年銷量均破百萬。 但是家家都有一本難念的經。從去年的財報來看,長城和長安均出現了利潤和營收雙下滑。北汽的財報也不好看,而且他們是幾個國有汽車集團中股權最複雜的,光是集團旗下的北汽控股,徐和誼當年就費了好大力氣,才把北汽福田和北汽有限的關係理清楚,北汽H股上市前夜,還有“股東內訌”的消息傳出來。 不能說他們都不努力,而是在傳統汽車行業衰落的前提下,還在追趕當中的中國傳統汽車工業很難獨善其身。高額的研發費用,大量的人力成本,冗雜的行政法規,國企還有大量的歷史遺留問題。讓他們面對特斯拉、Uber、滴滴這些新興互聯網汽車的玩家時力不從心。 蔚來汽車還未開售就赴美IPO融資20億美元,而苦幹二十年的江淮汽車變成了汽車行業的“富士康”,給蔚來做代工。 傳統車企的“富士康化”是全方位的,在長城汽車的百度貼吧裡,常年流傳著一句話:長城要發展,基本靠罰款。辦公桌面上的物品擺放有固定位置和標準間距,走路吃飯有標準速度和標準時間,連總部大樓的電梯都規定只允許在8層、13層和16層停,到其他層只能就近走樓梯。 所有這些規矩,都被一個監察部的神秘部門監視著,而沒有人知道到底誰是這個部門的員工,所有違反規矩的人只會收到一張罰單。早好幾年前,《中國企業家》的一篇文章裡,就提到長城汽車每年的罰款有上千萬。 一個已經富士康化的行業,讓誰一下子拿出90億美元的資金去撬動戴姆勒都是一個難題。就算拿出來,也很難讓疑竇叢生的德國政府對中國企業敞開大門。特別是去年出海四巨頭被懲罰之後,更是無人敢輕易談論國際化戰略。 但是李書福和他的朋友們,一向是融資能力不輸于主營業務能力。李書福和兒子李星星以及賀學初控制的洪橋集團,07年開始接著政策東風做光伏,09年中鋁收購必拓失敗,全球原材料瘋漲,2011年洪橋集團大舉進軍巴西買礦,號稱拿下95個礦權,忽悠武鋼和寶鋼去巴西考察,後來不了了之。如今又背靠吉利做了動力電池。股價幾經起伏,十年彈指一揮間。 今年的情況和當年吉利收購富豪有很多相似之處,當時金融危機哀鴻遍野,上汽購買雙龍汽車整合失敗的經驗在前,國家隊紛紛刹車。只有李書福敢於逆市出手,關關難過關關過,拿到了發改委、商務部、外管局的“路條”。這一次坐擁整合富豪的經驗,李書福更是輕車熟路,用境外資金吃下獨食。 但是李書福的成功不能只視為吉利一家企業的成功,更多地應該被看作中國汽車工業的突破。 十年前剛從商用車切進轎車領域的江淮,在陪著安徽省領導遊覽希臘的愛琴海時,被殷殷囑託:你們和奇瑞現在坐在一條船上了,要同舟共濟啊。言下之意是大家都是一個省內的車企,不要打內戰。當時江淮的董事長左延安說:江淮是八路軍,奇瑞是新四軍,都是抗日武裝。 在2009年年初,菲亞特克萊斯勒集團CEO瑪律喬內說“未來汽車行業只有6家公司……一家美國,一家德國,一家歐洲日本企業聯盟,或許這個聯盟中還有一家中國企業以及一家有潛力的歐洲企業。 到了最近幾年,李書福說,未來傳統車企只剩兩到三家。 這兩年我們經常談論國運,08年之前的國運是加入WTO,中國搭上全球化便車,08年之後的國運是4萬億,是掙錢的不如印錢的,買房興邦,實業誤國。到了這個新的歷史節點上,國運一定是十九大報告中經常提到的“一帶一路,脫虛入實,高品質增長”。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/f3df33aad92291d3fb482d151193524b_view.jpg[/img] 汽車是幾代中國人,幾代領導人的夢。所以如果瑪律喬內和李書福的預言變成現實,那一定要有人代表汽車工業去整合日本、歐洲的汽車工業。 誰來代表中國整合他們,怎麼整合,入股戴姆勒成功之後,想來李書福不僅卷起袖子準備大幹一場,而且心裡有張藍圖可以一繪到底。

水木然
經由
3月 7, 2018
來源:吳曉波頻道(ID:wuxiaobopd) 2018年是改革開放40周年。 1978年,中國經濟總量在全球占到了1.8%,是一個看上去非常龐大的但同時極其貧窮,或者說微不足道的落後國家,現在我們是全球第二大經濟體,經濟總量已經占到了全球的14.8%。 然而,在過去四十年裡,西方學者們多次認為中國就要垮了。“但直到今天,中國經濟還是沒有垮。那麼問題來了,中國改革開放四十年的獨特性是什麼?我們究竟做對了什麼?” 中國經濟變革有四大動力: 一、制度創新,中國的制度創新不是頂層設計的結果,所有的改革都是從違法開始的; 二、容忍非均衡,中國從集體貧窮到讓容忍一種非均衡的發生,讓一部分人先富起來; 三、巨國效應,中國的人口紅利讓很多企業形成了巨大優勢; 四、技術破壁,技術革命不可逆,是一種新動力。 從1978年到2018年,這個國家就是一艘駛往未來的大船,她在風雨縹緲之中,每一代人離開她的時候,都心懷不甘和不舍,而下一代人,他們非常感懷自己的前輩,但是他們註定反叛,這就是這個國家正在發生的進步,也就是我們剛剛度過的改革開放整整四十年。 A. 數據裡的四十年 接下來我用幾個資料,跟大家回顧一下,我們所有的國民們、兄弟姐妹們幹了一些什麼事。 經濟總量:1978年,中國經濟總量在全球占到了1.8%,是一個看上去非常龐大的但同時極其貧窮,或者說微不足道的落後國家,今天我們是全球第二大經濟體,經濟總量已經占到了全球的14.8%。 人均GDP:40年前,我們的人均GDP只有384美元,在全球200多個國家中排在倒數第七位。2017年結束,我們的人均GDP達到9280人民幣。也就是說,我們是一個如假包換的中等收入國家了。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/4789d46f6df16106b3614c8cbeacd3eb_view.jpg[/img] 恩格爾係數——我們每個月賺的錢裡拿出多少用於食品:40年前,我們每賺100元會有60元拿來買大米、醬油、雞等等。今天,大概全中國老百姓每個月賺的錢裡40%用於食品,60%用於提高我們的生活品質,用於更多符合我們美好生活概念的商品。 摩天大樓:40年前,中國最高的大樓沒有超過200米的,所謂的摩天大樓是我們夢中想像的,帝國大廈那些。今天,全世界最高的10幢大樓中有8幢是我們中國的。 世界500強:40年前,中國沒有一家私營企業,一家都沒有,全部都是國營企業,也沒有世界五百強。今天呢,2017年世界五百強中我們的企業數量已經達到了115家,其中有超過25家是我們的民營企業。 中產階層:1978年,全中國人民一樣窮,中產階層是一個要被反對、被鄙視的名詞。大家都是無產階級,啥也沒有。今天,中國的中產階層人口數量從0增加到2.3億。這比除了美國以外,任何發達國家的人口都要多。 奢侈品消費:我們中國的年輕人實在是全世界奢侈品品牌最喜歡的人,全球每年奢侈品的70%是各位花掉的。而且這批購買奢侈品的消費者平均年齡39歲,美國奢侈品消費者的平均年齡是多少呢?比我們要大15歲。而美國線民的平均年齡比我們大5歲,從這個意義上講,中國起碼是一個比美國年輕10歲的國家。 汽車:1978年,說起來很可憐,中國一年的汽車產銷量是10萬輛,那時候幾乎沒有一個私人擁有汽車,如果你當時到一個縣裡去的話,只有縣長和縣委書記有一輛車,叫做公車。但是今天呢,中國是全世界第一大汽車產銷國,到2017年年底,中國的汽車產銷量將要達到2940萬輛。汽車成為了很多中產階層家庭的標配,一個基本的配置。 B. 未來或有百萬律師、醫生集體失業! 1、如今的世界是一個跨界競爭的世界 做水餃的敵人有可能不是同行,而是電商平臺,如餓了麼、美團,因為有了餓了麼、美團之後,大家都點餐了,速凍產品、速食麵就沒人吃了。 而過幾年後,美團表示最近這段時間南京、上海、杭州、北京的訂單量下降,究其原因,才發現原來競爭對手竟然是共用單車。因為有了共用單車,大家不再叫餐了,而是騎車去吃飯。 2、所有產品都可能被重新定義 比如美國最近推出一款白襯衫,用納米材料製作的,早上穿,到了晚上這件白襯衫會告訴你,今天走了多少路,心跳最快的時候是看到誰,一天的卡路里消耗是多少…襯衫變成人體管理的視窗,所有產品在今天都有可能被重新定義。 3、未來中國很多大型品牌都被徹底擊穿 現在的年輕人追求個性化,未來中國每一個行業都會出現無數個小品牌,小眾品牌、圈層化品牌會成為未來中國消費者的主力模型,而這種模型將建立在小創業和大製造的基礎上。 4、二十多年的工作經歷中,已經很長時間沒有人講生產線管理,大家都說資本運作、品牌經營、銷售管道、互聯網電商衝擊,所有概念都是工廠廠區以外發生的變革,大家覺得這件事情已經結束了,但是就在過去兩年裡,工廠管理重新回到生產線。 廣州白雲機場如今70%的廣告內容都是家居全屋定制,柔性化生產在今天是中國實體經濟變革的第一條道路。過去兩年多實踐裡,柔性化的生產方式和製造模型在傳統製造業裡基本得到了實踐,感測器技術、3D列印的技術、人機協作的技術等等,都為製造業的生產線革命提供了全新的可能性。 5、海爾、小米這兩家企業是中國實體企業中在今天跑得最快的 快在哪裡?中國地區今天正在發生的對全球製造業有可能產生顛覆性管理思想和組織變革的理論,未來出現的景象是,可能沒有一個公司會超過一萬個人。大型公司在未來或將失去存在的意義,每一個勞動者將回歸為創造的主角,工廠所有資源和能力通過平臺化的方式與全球進行分享,組織變革對企業帶來的顛覆力和風險是最大的。 6、美國最賺錢的行業是律師,律師行業最賺錢的是破產律師,IBM有一個產品叫Watson,這是他的核心競爭力。Watson把過去幾十年裡美國所有跟破產有關的判決案全部記下來,你只要面對這台機器說我有多少錢、現在欠多少錢,我要申請破產,這個機器律師會給你提供最確切的律師建議。 精算師、律師、教師、醫生等傳統意義上認為非常高尚且高收入的行業,未來很可能都被機器替代。 7、去年我去漢諾威的時候,整個德國企業界對中國企業家朋友非常陌生;今年我們去,德國人不歡迎我們,因為過去一年中中國人收購了1400多家德國工廠,其中很多是隱形冠軍。記得我4月份去的時候,中國領事館商務處王參贊說德國政府剛通過一部法令,嚴管國際資本對德國公司的收購,特別是中國對德國公司的收購。 不管怎麼樣,中國企業利用龐大的內需市場和人民幣泡沫所形成的資本能力,在全球範圍內通過並購和降維打擊的方式,獲得製造環節的核心能力,這件事情是不可逆的。 8、保時捷加工廠今天所有的零部件部門庫存是零,因為有了工業雲的計算,整個工廠已經不需要任何庫存。當生產線柔性化以後,用戶關係通過柔性化的方式、通過C2M或B2M來完成,未來所有工廠的效能會得到極大的改造,工廠在扁平化、人機協作和資訊交互方面會得到極大的改造,這個變革是一次真正的工廠革命。中國在需求端的推動和變革,不同的製造業大國正在把全球製造的價值鏈徹底打散。 9、中國政府正在把人民幣泡沫向全世界輸出,提出一個偉大的戰略——“一帶一路”;中國企業也正在把人民幣泡沫向全世界輸出,叫做消費升級。 最近中央政府對一些企業的對外投資進行了限制,主要限制三個領域,一是不動產,二是娛樂行業,三是體育俱樂部,這三件事都涉及到內貸外投。但對中國的製造業企業在海外進行並購,中國政府採取非常積極的姿態,我們要用人民幣的泡沫去淹沒全世界,讓全世界共同為中國經濟的發展承擔壓力。 10、從今天的技術變革情況來看,中國乃至全球很多大學,四年你所學習的知識能力,四年後可能都不需要了。如果專業選不好,四、五年後孩子大學畢業之後,這個行業已經消失掉了,而且即將消失的行業往往是收入很高、與標準有關、需要海量知識的行業。 C. 水大魚大,水好水差? 中國經濟規模發展得很大,過去十年經濟發展得也很快,經濟總量增加了2.5倍,變成了全球第二大經濟體,城市化率增加了12%,那麼,這個水和魚——所謂的水就是經濟環境、制度環境,所謂的魚就是企業——到底是個什麼樣的關係? 他說,如果說水不好,中國的經濟環境很差,不適合辦企業,那麼115家世界五百強是怎麼來的?今天在座各位是怎麼來到這裡?二三十年前我們在座的地方是一片農田,怎麼變成梵宮的呢?如果水不好的話,怎麼來的大魚呢?在座各位口袋裡的錢哪裡來的?2.3億的中產階層怎麼出現的?沒法解釋。 如果水很好,中國有全世界最好的營商環境,是最適合賺錢的國家,那麼為什麼那麼多魚死掉呢? 今天很多的中國企業家,40年來在這個國家賺了很多錢,但是他們移民了。2016年,美國投資移民簽了800個人,92%是咱們中國人。為什麼要移民呢?他們為什麼覺得這個國家不安全呢?那種焦慮從哪裡來的?周老師提的這個問題,今天在很多人的心目中,仍然是一個問號。 D. 中國經濟改革的四個動力 1、制度創新 這四十年的變革,是無數宏觀制度、產業制度,不斷被創新,不斷被重新設計的結果。所以制度的變革,一定是這個國家經濟發展的第一動力源。 但是中國改革,為什麼會有那麼多魚非正常死亡?最大的原因是,中國的制度創新,不是頂層設計的結果,不是某一天有一群這個國家最聰明的腦袋,關在房間裡,把12345寫完,然後昭告天下:我們就按這個路線圖一直往前跑。中國的制度創新,建立在這麼一句非常可笑的話上:“所有的改革都是從違法開始的。” [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/3905b9b252cc7b8a25bc1b6574f332d5_view.jpg[/img] 這句話是1990年代中期,我有一次到溫州調研聽到的。有一個叫陳定模的人,他要做中國第一個農民城。請我喝酒時,在席間講了一句話,他說:吳先生,你知道嗎,中國改革開放,所有的改革都是從違法開始的,所以你必須要支持我。我當時聽到這句話真的非常震撼,後來我把它寫進了《激蕩三十年》。 回過頭來你想,中國的聯產承包責任制、國有企業的放權讓利改革、稅收制度改革、社會保障制度改革、金融企業改革。哪一項改革是頂層設計的結果?哪一項改革不是基層老百姓、地方政府不斷突破現有法律的結果?中國的制度創新,先天帶有違法的特點。 2、容忍非均衡 最近有部電影大家看了沒有?叫《芳華》,講的是上世紀70年代中期,中國的一個文工團。如果時光回到70年代中期的時候你會發覺,這個國家其實也挺其樂融融的,每天敲鑼打鼓,每天喊口號,每天餓肚子,每個人都一樣地窮。 1978年以後改變了什麼呢?當中國改革開放以後,每個人的心都變得很躁動。有的人開始聽鄧麗君的歌,有的人要考大學,有的人到南方開始倒賣盒帶,一個集體主義、平均主義的國家徹底被弄翻了。如果用一句很經典的話說,這叫什麼?讓一部分人先富起來,這就是開始容忍一種非均衡的發生。 但是你會問,1978年以來是哪一部分人先富起來了呢?是那些智商最高的?長得最好看的?學歷最高的?是這一撥人嗎?不是的。因為當年這一撥人在政府裡,在軍隊裡,在高校裡,在國有企業裡,大家都挺安逸的,沒有離開。 誰先富起來的?那些長得難看的、不識字的、犯了前科的,那些農民,那些投機倒把分子。所以,容忍非均衡的結果,不是在座的人裡面最優秀的先富起來了,而是那些最想致富的人先致富了。 所以你會發覺,在過去四十年中國改革開放的過程中,一個人能不能成為優秀的人,跟你出生在什麼家庭沒有關係,跟你的智商高不高沒有關係,跟你所在區域資源豐富不豐富沒有關係,只有一個關係——欲望,你願不願意富起來,敢不敢為了致富而冒險。 與此同時,國家開始把一個平均主義的大平臺徹底弄翻,國家提出來東南沿海優先發展戰略。今天來的朋友如果是從東北、西北來的,你們看到這句話會很生氣,但是從廣東、福建、江蘇、浙江、山東來的,你們就很高興,因為你們屬於那些被容忍發展的區域。 然後,我們對外企實行了超國民待遇。與此同時,我們在這個國家畫了很多很多的圈,叫特區、開發區、實驗區、自貿區、自由港,這就是一些被允許富起來的區域。這些區域中的人和企業,獲得了優先發展的機會。 3、巨國效應 這個詞是我跟經濟學家管清友今年去瑞士時兩個人聊起來的。他說中國的發展是什麼原因?是因為各位的腦袋比歐洲人、美國人、印度人更聰明嗎?我覺得我們比他們更勤奮,但更重要的是什麼?是我們的確處在一個非常巨大的國家之中。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/b1545af572198274e6ad3ecd1bbed941_view.jpg[/img] 我寫《激蕩三十年》的時候,曾經用過一個例子。1978年年底,北京召開十一屆三中全會,開完以後有一個美國人——柯達膠捲的全球總裁看到《人民日報》以後,飛到香港,站在香港遙望對岸,心潮澎湃:我終於找到一個能發大財的地方了,那裡有10億人口,每一個人買我一個膠捲的話,就是10億膠捲,買兩個就是20億膠捲。 別的沒有多,就是人多。 所以你看,四十年來我們的發展跟巨國效應有巨大的關係。1978年,這個國家只有不到12%的人口居住在城市裡,今天多少呢?今天將近60%了。1990年,中國還沒有所謂的中產階層,今天有2.3億人了。 至於中國的互聯網人口,今天中國有2家互聯網公司,一個叫阿裡,一個叫騰訊,交替成為亞洲市值最高的公司。是兩個馬老師長得很好看嗎?是他們的智商比身在矽谷、倫敦、巴黎、東京,同時代的這些60後、70後更聰明嗎?好像不是的。 隨著互聯網人口的增加,中國一定會出現一個到兩個亞洲市值最高的公司,無非是創始人可能叫馬雲、叫李雲、叫張雲。不重要,重要的是一定會出現這個人。為什麼呢?因為我們有太多的互聯網人口了。你推出了一款網路遊戲,在別的國家有100萬人玩,在中國可能同時線上8000萬人。 所以,人口基數、人口紅利,給很多中國企業造就了巨大的優勢。 4、技術破壁 任何一個後進國家、發展中國家,不斷進步反覆運算,依靠的是兩種能力。 一種是制度變革,但是有一件事情挺可惜的,直到今天還在發生,就是:制度是可逆的。現在很多民營企業家朋友抱怨,說什麼呢?說我們的政策,像個旋轉門,門開了進去以後,轉著轉著我又回來了,又像天花板,這個天花板有的時候有,有的時候沒有。這就是制度的可逆性。 但是,有一個東西不可逆,叫做技術變革。各位想想,今天中國很多的產業變革,金融產業變革、通訊產業變革、媒體產業變革,是制度變革帶來的嗎?不是的。所有的牌照,仍然牢牢地抓在有關部門手裡。但是,因為有技術的革新,使得你的很多牌照變成了一張廢紙。技術破壁,是一種新的不逆的動力。 所以你回過頭來看,這個四十年來,中國的發展,是一輪接一輪浪潮的結果。 1980年代,中國製造業的發展是一個全球化背景下產業大轉移的結果。歐美國家隨著他們勞動力成本的提高,能源價格的上漲,白領人口的增加,沒有人願意做工廠,怎麼辦呢?好,把大量的工廠騰挪到亞洲地區。剛好這個時候,中國打開了國門。所以整個80年代,中國是一個進口替代,打開國門迎接全球化的過程。 到了1990年代中期,中國勞動力成本也開始提高,製造業開始出現飽和了,這個時候出現了互聯網經濟。中國趕上產業革命的末班車,同時趕上了互聯網革命的頭班車。 從1990年代中後期以後,互聯網發起了一次又一次的衝擊,改變了我們人和消費的關係、人和商品的關係、人和服務的關係、人和金融的關係,從去年開始改變了人和資本的關係。 在全球製造業產能過剩的背景下,中國又出現了中產崛起和供需錯配。吳曉波頻道在很長時間裡是新媒體領域傳播新中產者、消費升級的一塊重要陣地。我們所呼喚的、所關注的商業模式,都跟這部分有關。 同時,瞭望未來,我們看到了很多技術革命,看到了新能源革命、材料革命、基因革命等等,而這些革命又跟中國的資本和內需增長,發生著重大的應和。 你看,所有的這些變化,好像一個國家、一個人不斷往前走的過程中,老天爺在幫你。所以如果講一句開玩笑的話,1978年以來,如果有個“上帝”的話,他可能是我們中國人。大家說對不對?我們真的非常非常幸運,生活在一個好的商業時代。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/8549397de3a9c46825038033618d369d_view.jpg[/img] 所以說,我們經歷了恍如隔世的四十年。十年前我在寫《激蕩三十年》的時候,曾經寫下這樣一句話:當這個時代到來的時候銳不可當,萬物肆意生長,塵埃與曙光升騰。江河彙聚成川,無名山丘崛起為峰,天地一時無比開闊。這就是我們剛剛經歷的四十年。 E. 向他們致敬 四十年的中國改革,我們需要向一些人致敬,這些社會階層做出了重要的貢獻。 向哪些人致敬呢? 第一個需要致敬的是農民工。今天有一個詞叫鄙視鏈,一個階層一個階層地向下鄙視,可能在眾多階層中農民工處於鄙視鏈的最底端。但是你要讓我致敬的話,我第一個致敬的是農民工,2.3億農民工。 中國的農民,在改革開放初期,通過聯產承包責任制解決了我們的糧食問題。但是他們要進入城市的時候,發覺這個國家的戶籍制度有各種各樣的限制,然後他們退回去,洗腳上岸創辦了中國的鄉鎮企業。中國城市化以後,他們又以不真實的身份進入城市,付出他們的勞動,今天仍然是中國城市化建設的主力軍。 今年年初,我曾到上海去參觀一座大樓,632米的上海中心。上海中心的負責人給我講了一個故事,說我們這裡有一個安徽的農民工,磚瓦工,參與建造這座上海中心。建完的時候,他老家的未婚妻來找他,問他這兩年在上海幹什麼?那個小夥子說,我明天帶你去看一個地方,然後他們就到了浦東陸家嘴。 站在馬路對面看著600多米的大樓,那個小夥子對他女朋友說,這個樓是我建的。但是,我沒有錢帶你進這個樓,裡面的東西沒有我買得起的,可是沒關係,在這棟樓最高的地方,我刻了你的名字。 這是一個很殘酷的浪漫故事,對吧?他就是一個大忽悠。總經理跟我講,上海中心的頂樓,刻了8000人的名字,就是這些農民工的名字。所以,第一個需要致敬的是付出了他們的血汗,得到了非常不公平待遇的這些人。 第二個需要致敬的群體,他們站在鄙視鏈的最頂端,但是仍會被我們鄙視——說1個億還是一個小目標——這是我們第二批需要致敬的人,叫做企業家。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/411d25d23393f235c8b0d65bbe415a5c_view.jpg[/img] 在1978年以前,大家在這個270度環屏上看到的每一個人都是不存在的。1978年以前的中國沒有一家私營企業,今天多少呢?2000萬。中國今天是一個擁有2000萬私營企業的社會主義國家,這是在社會主義歷史上從未發生過的事情,也是所謂的中國特色經濟改革的一個重要特徵。 他們在過去幾十年裡,改變了自己的命運,同時改變了這個國家。很多人覺得,這一撥人,血管裡流的血液都是金色的。我接觸過他們當中的很多人,一開始我也覺得,你們為什麼要經商,為什麼要做企業,因為愛錢。沒有一個企業家說我不愛錢的。 但是你可以發現,這些熱愛金錢的人,把企業做到一定地步的時候,所賺的每一分錢其實都跟日常消費沒有關係了。他們在相當的意義上承擔著社會責任,解決了幾十人、幾千人、幾萬人、幾十萬人的就業,這些就業者的背後就是幾十萬的家庭。 這些不確定的冒險,改變了中國一個個產業,一座座城市的面貌。所以這些人的出現,以及容忍這些人出現的制度環境,是我們第二個需要致敬的。 第三個需要致敬的群體,大家看到可能覺得很奇怪,是我們的地方幹部。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/b34f10ef10d075cdcd5c8359c2577bea_view.jpg[/img] 這一部分人,在今天其實挺鬱悶的,甚至很多關於中國改革史的文章說,中國四十年改革開放是什麼呢?是人民崛起的結果。在人民崛起的過程中,有一些被革命者,一些被改革者,他們是誰呢?就是我們的地方幹部。 一開始我也是這麼想的,但是今天,我要跟大家分享的是,回望四十年,這部分人,同樣是需要我們致敬的。 有一個詞叫做地方政府公司主義,這個詞是我們的一位老前輩張五常在他的《中國經濟制度》書中第一次提出來的。他說你到歐美國家去,只要是有點知名度的人,一個地方的市長、州長都能夠接待你,花半個小時聊一聊。而中國的縣長縣委書記、市長市委書記,忙得跟狗一樣。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/7bea2fe3b5bf8fb0a1d4c75a0d457ce3_view.jpg[/img] 所有的縣委書記、市委書記,就是董事長。所有的縣長、市長,就是總經理,他們跟我們做企業一樣,背著KPI,我們有營業收入、利潤率、淨利潤,他們有GDP、財政收入。所以張老師說中國的情況是,每一個地方長官都把自己所在的地方當作公司一樣來經營,所以他說時地方政府公司主義。 大家看到這個很瘦的老頭子叫謝高華,他曾經在浙江中部的一個縣——義烏當過縣委書記。今天的義烏是全世界最大的小商品集散中心,但你在中國地圖上看,要找一個地方能夠成為全世界最大的小商品集散中心,打死都不會想到義烏,那個地方交通不好,旁邊也沒有什麼產業基礎,就是金華中部一個特別小的縣城。為什麼它今天能成為全球最大的小商品集散中心呢? 沒有什麼道理,1980年代初,就是這個小老頭,在全中國所有的縣裡面第一個允許老百姓在馬路邊擺攤賣東西。然後下雨、下雪,擺攤的老百姓很可憐,怎麼辦?搭一個棚吧。這個棚搭起來,就是中國的第一個小商品交易市場。 中國有成千上萬的謝高華。所以有的時候你會覺得很有趣,到中國的一個縣、一個市里去,你問他們市長是誰啊,有很多人不知道現在的市長是誰,但是會記起十年前、二十年前,甚至三十年前某一個人的名字。 就是這些人,決定性地改變了一個地區的經濟面貌。他們手上有比歐美國家市長、州長大得多的權力,但是同時他們的創新、他們的努力也需要比歐美的市長、州長承擔更大的責任。對謝高華來講,允許農民在馬路邊擺攤這件事本身就是違法的,他是需要拎著烏紗帽去幹這些事情的。所以我們要致敬這些拿著自己的前途去賭博的地方幹部改革者。 第四個需要致敬的群體,他們的名字叫做創業者。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/7392badab4b17781e23281f591c071cb_view.jpg[/img] 如今中國每一天有多少個企業創業?一百個、一千個?是一萬個,中國每天有一萬家企業創業,今年誕生了360萬家的新註冊的企業。但是很遺憾,它們中的95%會在18個月內死掉。所以中國是一個非常多年輕人創業的國家,同時也是創業失敗率非常高的國家。 我在講課的時候,常常有人質疑我這件事情,說吳老師這個東西是不道德的,那麼多人創業那麼多家死掉,消耗了那麼多的資源。 於是我問他們,你看這些創業者中,有哪些人因為創業自殺了嗎?每年中國有很多人自殺,因為失戀、抑鬱、欠債自殺,有因為創業而自殺的嗎?沒有。所以這些人,都是拿著自己的生命,拿著自己的時間,在創業過程中成全了自己的人。這一部分人,也是我們需要致敬的人。 F. 2018的5個預測 1、美國挖坑全球競填 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/332efe28f9fab022138e135225458700_view.jpg[/img] 今天美國的總統是特朗普。要是十年前有人跟我說,特朗普會成為美國總統,我一定以為他瘋了。但一年過去了,事實上,特朗普很可能成為第二個雷根。至少他幹了兩件靠譜的事:第一、修復中美關係,從中國拿走了2000多億美金的訂單;第二、推出了美國歷史上最大的減稅計畫。 今天是全球化社會,稅收是什麼?第一,稅收是一個國家競爭能力的獲取,第二是國家跟另外一個國家進行競爭的能力。為什麼很多人把企業搬到新加坡去,為什麼在開曼群島辦一個企業?因為免稅。 今天全世界最大的經濟體,在自己國家挖了一個大坑,要兩樣東西,第一是人才,第二是資金。這是過去兩個月發生的景象,這件事情會成為2018年全球最重要的國家之間的競爭。每一個國家都問在自己,美國挖了一個大坑,希望把人才和資本引過去,那我們怎麼辦?我們只能幹一件事,咱家也挖坑。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/6cc815c2c4428e382b98eb6d0443cb71_view.jpg[/img] 給大家看一張世界地圖,顏色淺的是稅交得少的,顏色深的是“萬稅”國家,大家可以看看全世界稅負最高的地區有哪些。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/7b1e403d5e4521aaa205233494e19f6f_view.jpg[/img] (2017年世界各國企業總稅負對比圖) 2018年,隨著全世界第一大經濟體美國所得稅開始下降,全世界的第三大經濟體日本也開始戰略性減稅,我們希望全世界第二大經濟體也減稅。 2、買好資產投窮國家 今天全世界最大的泡沫是什麼?人民幣,中國的經濟總量只有美國的一半多一點,人民幣的發行總量卻超過了美元發行量。有泡沫是好事,問題是有泡沫以後怎麼辦? 三十年前,日本跟現在的中國一樣,也有泡沫。日本當年的泡沫大到什麼地步,大到東京地區土地價值總和相當於美國國土面積所有土地價值總和,加上紐交所所有上市公司市值總和。 當泡沫很大時,日本人特別嗨,認為自己很快會成為第一大經濟體,要把美國的好東西買走,買了美國最高的樓、最好的棕櫚灘、最大的電影院以及俱樂部。美國人特別高興,因為日本人用泡沫買了美國人的泡沫。 三十年過去了,中國人非常感謝日本人帶給我們的教訓。我們不能拿泡沫去買人家的泡沫,那是傻子才幹的事。我們拿泡沫買別人家最好的東西,即買好資產投窮國家。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/b955d65465ec442b0cb1930265d3d199_view.jpg[/img] (2002-2017年中國對外投資增長圖) 什麼叫買好資產呢?2002-2017年這15年間,中國對外投資額增加了將近20倍(18倍多一點),但為什麼2016到2017年時,出現了陡狀的下降?就是因為在2017年,有幾個人犯了日本人三十年前犯過的錯,去買樓、買海灘、買酒店、買電影院、買足球俱樂部。這些都是非標資產,都是泡沫。 中國人以非常土豪的姿態,甚至比日本人當年更土豪的姿態去買這些泡沫,傻不?為什麼出現陡狀下滑,因為2017年政府把這些傻人請回來了。 最大的問題在於,如果他們拿自己的錢去買這些當然無所謂,但他們在中國地區的銀行大規模舉債,拿大家的錢去買人家的泡沫,這不可以。 那要去買什麼?要去買別人的機器人公司、醫藥公司,要去買別人最好的資產。所以,在2017年度的這次調控後,2018年我們會看到,跨國並購會繼續加大,但資本將趨於理性化。 那什麼又是投窮國家?我們當年也是窮國家,現在稍微有點錢。窮有時候是一個優勢,意味著這是一個後發展國家,有機會。 前兩天有個90後同學,跟我說,他從新加坡留學回國,在他爸爸的服裝廠工作,他爸爸派他去緬甸辦服裝廠,他不知道該不該去。 我跟他講,緬甸今天的人均GDP相當於中國的1982、1983年,緬甸曾經是南亞地區最大的糧倉,有非常好的生產水稻的平原,緬甸有1億左右人口,那裡的人民非常溫順。緬甸有孟加拉灣最好的海港,中國的石油管道從緬甸通到昆明。 這麼一個一億人口的南亞國家,擁有廣袤糧田、資源的國家,給它20年的和平,它會怎麼樣?會成為南亞地區非常繁榮的國家,二戰之前的1940年,曾經的首都仰光就是當時南亞地區經濟最發達的城市。 這位同學的爸爸為何要把服裝廠從廣東搬到緬甸,因為在今天的緬甸,1塊錢人民幣能買3個玉米,緬甸女工的月均工資僅為東莞女工的十分之一,你說該不該搬去? 這就是今天發生的景象,這些後發展國家就是三十年前的中國,只要給它以和平,中國的很多經濟模式,管理經驗,產業能力,都可以通過“一帶一路”的方式進行輸出。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/a79d3ba9073c76371b73e1e4b58ae09c_view.jpg[/img] 中蒙俄經濟走廊,蒙古國“草原之路”,越南的“兩廊一圈”,柬埔寨的“四角戰略,孟中印緬經濟走廊。中國周邊的這些國家和地區比起中國,經濟落後了十年、二十年乃至三十年,但這些國家正在出現新的商業機會。 所以在2018年,“一帶一路”戰略和中國國內的產業轉型、消費升級,將形成一種呼應性關係。它會變得越來越真實,在中國經濟發展和轉型過程中,我們仍然會看到貨幣適當泡沫化,仍然有很多中產階級在中國買不到好資產,出現理財恐慌。而其中一部分人以及這個國家,正以國家能力的方式,將慢慢形成中的人民幣泡沫去幹一件事情,用它去“淹沒”全世界。 3、大城聚能中部崛起 今天中國高鐵的里程數,已經占到了全球高鐵里程數的70%,是中國十年前的186倍。 高鐵里程數增長改變了人流、商品流、資本流,所造成的最大的影響是中部崛起。中國容忍非均衡,1980年代開始到2000年的20年時間裡,有一個國家發展戰略叫東南沿海優先發展戰略,大量人口、優秀人才跑到沿海地區,而中部地區沒有人。 我曾經有一年到貴州去,當地一個官員沮喪地說,每年培養出很多人考進北大、清華、復旦,考進以後都不回貴陽,因為北京、上海有大量機會。但今年,我建議你回老家貴陽,2017年貴陽是全中國省會城市中經濟增長最快的城市,是今天全中國最大的雲存儲基地,是今天所有省會城市中PM2.5正數第三的省會城市。 今天中國出現了一些城市群,烏魯木齊、西安、成渝、昆明、深廣、武漢、廈門、鄭州、青島、合肥。中國未來5-10年內,會出現這些以千萬級人口為基礎的超級城市群,而其中很多將來自於中部地區。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/19ac03233be99c3df6b8fa6b24360c5f_view.jpg[/img] 每一個企業和城市之間的關係,需要被重新定義,中國東南沿海所形成的產業和中部地區正在形成的產業優勢,將形成T級化的結構模型。2017年中國人口主要吸引城市60強中,一半以上是中部城市。 中部崛起,中部能力的提升,東南沿海向中部地區進行產業轉型,在2018年將呈現非常顯著的特徵。來自于中部城市的企業家,不必再羡慕東部的這些企業以及投資經營環境,互聯網已經把資訊抹平了,高鐵已經把城市與城市、區域與區域之間的距離,物流的距離和人口流動的距離壓扁了。中部地區的產業優勢和能力以及後發效應,在未來幾年裡,將成為中國經濟發展非常重要的一個特徵。 4、屌絲謝幕,零售再造 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/b1b9f653567c6167124f2eb6b6f80678_view.jpg[/img] 新中產在中國消費市場的能力,在2018年仍然會得到爆發式的增長。2016年10月,有人提出了一個概念——新零售。2017年,新零售將會被得到最大的討論。 當時我演講時,我說最高興的事情是我們已經遺忘了很多年,認為它已經處於產業鄙視鏈最底端的行業,零售行業、夫妻店、7-11、24小時便利店、百貨店,在今天成為了中國商業界最值得投資的標的物,出現了很多新的品牌。 我們來看這個陡狀增長的曲線,2015年、2016年、2017年,整個中國百貨行業出現了高速增長,甚至在2017年的風險投資案例中,對大型零售超市的並購案已經發生了很多起,而且都是中國排在前幾位的互聯網公司展開的並購。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/d414720ee17b274243ea77d5ddee11af_view.jpg[/img] (中國百貨零售業增長圖) 為什麼發生這種景象?很簡單,因為人是真實的。今天的80後、90後、00後,他們能夠在網上買的東西,絕對不會到線下來買。但第二個問題是,他們會不會到線下來買?一定會,因為每個人都需要談戀愛,都需要放鬆自己的情緒,都希望有一場邂逅,都願意線上下歡笑一次,流一次眼淚。 所以,所有線下空間存在的理由只有一條,就是它沒有辦法線上上簡單地完成。這時候線下空間,吳聲老師所提出的場景革命就開始發生了。如果所有的線下店、購物中心、超市,僅僅能夠滿足購物的便利性,在未來絕大部分將沒有存在的理由。 它只存在一種可能性,即滿足人的體驗性,當人的體驗、情感和購物之間形成一種新的粘連時,在中國地區將發生全世界最為激進、規模最大的一次零售革命。 我們今天在這裡可以做一個預言,在互聯網領域中所看到的中國地區的商業模式創新,在未來的兩三年內,將同樣被拷貝到線下零售產業,這也是為什麼零售行業出現陡狀增長,以及那些夫妻店在今天都變得很值錢的原因。 2017年只是在這方面完成了一次理念的梳理,非常像2015年我們對互聯網+的那場爭論一樣。今天我們不再討論互聯網+,所有的模式都已經非常清晰了。 2018年,我們會看到越來越多的新零售模式,很可能出現的景象是,上一個屏裡出現的新零售新模式會在一兩年內死亡,它們有可能會從先驅變成先烈,我不知道。新的好奇,會在零售行業發生。 5、5G商用想像物聯 2018年,有一件事情肯定會發生,5G的商用標準會被公佈。我們今天的手機都用4G,5G的速度是4G的20倍。5G的流量運轉速度是4G的幾十倍。意味著在過去幾年裡,智慧手機發展到今天,已經進入到了飽和期。 100個人裡97個人有手機,2017年的手機產量跟2016年相比,基本上是沒有任何增加。怎麼辦呢?我們今天買手機,馬路上看到手機廣告,它沒有跟你講這個手機怎麼好,就跟你講這個手機拍照拍得很漂亮、很清楚,你認為它是在賣手機還是在賣照相機? [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/2bcf9d259a9c1213a8d661fd989be672_view.jpg[/img] (2010-2017智慧手機增長銷量圖) 因為手機的核心能力部分晶片能力部分在4G環境下已經走到極致了,手機製造商只能告訴你,我用陶瓷做外殼,手機的攝像鏡頭圖元是1200萬,是2000萬。整個行業已經飽和了,亟待一次技術的變革。2018年,整個手機行業會面臨一次毀滅性的重整。 當5G商用出現時,它將改變社會,當傳送速率增長20倍時,你在網上手機上看一部電影,幾乎不需要任何成本。遠端視頻、電話會議直播,都沒有問題。你直接控制2000公里以外的機器人,即時性不再成為問題,無人駕駛汽車的語音辨識和場景識別也不再成為問題了。 [img]http://riceear.com.hk/PF.Base/file/attachment/2018/03/a554d496351fad4d5d5c06d4f9113811_view.jpg[/img] 所以,5G商用的背後,是一個去中心化的萬物互聯時代的開始。也許,到2018年的某一天,有專家會說,2018年是人類萬物互聯的元年。 2017年,高通晶片一個月的生產產能是1億隻左右,也就是說每一年大概有12億台設備被互聯起來。隨著5G商用,各種新的應用空間和想像將被重新發現。當這些事情發生時,會面臨什麼問題?有一些看上去已經死掉的行業,比如襯衫、冰箱、空調、洗衣機,將重新全面復活。這是在2018年有可能出現的新的端倪。 以上是我對2018年的簡單預測,我們即將進入新的一年。2017年我們告別所有的過去,有時候會有一點小遺憾,有時候會有小確幸,有時候會有小驚喜。但無論如何,我們的生命再也不可能踏進2017年的河流了,我們永遠地告別了2017年。 但在告別的同時,我們看到了一個新的更遼闊的時間正在展開。2018年,讓我們一起重新定義美好生活!