身邊的財務自由人

稻穗小編注：今日分享信報的一篇好文章，一名33歲的的士司機上月在討論區上稱，自己由22歲開始揸的士，每月死慳死 抵儲錢，全用來買滙控，至今買夠4萬股，每月收息1.3萬元，於是決定退休過自已想過的生活。這位的哥與母親同住「頹 樓」（估計為公屋或自置舊樓），至今未有拍拖，手機用Nokia，興趣是砌模型、打機、打波，每月開銷不多，他的理想生活就是：「做毒L，唔校鬧鐘起身，日日打機，上網，打波 」。 原標題：33歲「的哥」靠滙控退休 (2017-2-22 高天佑 信報) 「大笨象」滙控（00005）昨天股價急挫5%，最震騰騰的相信並非該公司主席范智廉，也不是「青姐」胡孟青，而是一 位年僅33歲的「退休的士司機」。該的哥上月在討論區上宣布，自己由22歲（2006年）開始揸的士，每月死慳死抵儲 錢，全用來買滙控，歷經過金融海嘯、世紀供股等風波也不動搖，至今終於買夠4萬股，每月可收息1.3萬元，達致「財務 自由」，於是決定退休，每日打波打機瞓覺過日辰。這位的哥理財方法有值得致敬之處，但缺點是過於「一注獨贏」，不容易 安枕無憂。 每月買入1.75萬元 11年不間斷 該的哥上月在一個網絡討論區發帖，題為〈我今年33歲，終於成功靠買滙控退休了〉。他坦言自小就很懶惰，既不願讀書， 又沒什麼物質欲望，甚至追女仔拍拖也沒興趣（有點像大前研一形容的「低欲望世代」）。不過直到22歲終於「覺醒」，深 知這樣下去，一是餓死，一是被迫打工捱到七老八十，有違其「懶惰」本性。 於是他拍案而起，入行揸的士，而且「斬斷懶根」，變得非常勤力，「每月開足30日工，每日揸12個鐘」。如此搏命之下 ，月入2萬多元，扣除開支和家用，平均每月可儲蓄1.75萬元。但他坦言，「這麼勤力，只是為了日後可以懶」。 的哥把每月的儲蓄全數用來買滙控，由始至終只買一隻股票，而且不論股價高低，定期每個月買入（未知他是否採用「月供股 票計劃」）。之所以選擇滙控，皆因在他定下此「大計」之時（2006年），滙控仍是香港人心目中非常穩健的「大笨象」 ，被視為「有買貴，冇買錯」，甚至有父母「每年送一手滙控畀仔女做生日禮物」。 不幸的是，在他開始吸納時，滙控股價高企於150元水平，其後遇上金融海嘯、青姐灑淚、世紀供股等風波，股價曾下插至 33元，供股價更低至28元。不過他當時累計投入的本金有限，即使total loss也只是輸掉一兩年儲蓄，心理壓力未致太大。據他透露，在滙控供股前他只持有5200股，市值約20萬元。 他當然有參與供股，並堅持繼續每月買入，令股數愈來愈多，直到上月終於達到4萬股，市值約260萬元；按2015年股 息51美仙計算，每年可收息約16萬港元，平均每月有1.3萬港元落袋。 這位的哥自言生活十分慳儉，與母親同住「頹樓」（估計為公屋或自置舊樓），至今未有拍拖，手機仍在用Nokia，興趣只是砌模型、打機、打波，每月開銷不多。所以他覺得，如果每月可收息1.3萬元，已足以達到其「勤力是為 了懶」大計，不枉辛辛苦苦揸的士11年，今後可以「做毒L，唔校鬧鐘起身，日日打機，上網，打波」。 時下年輕人流行所謂「財務自由」目標，意即憑着儲蓄和投資，令淨資產達到一定水平，每月帶來穩定的被動收入（如租金、 利息或股息等），足以維持生活，之後便可退休去也，逍遙自在生活。這位的哥可謂達到最低門檻之「財務自由」，每月收入 僅夠自己一個人基本溫飽。人各有志，本文無意評論這種生活態度，只想探討他的理財方法。 「一注獨贏」視乎股票是否生性 事實上，其理財方法有很多值得借鏡之處，甚至跟畢非德等「股神」所提倡的理念近似。首先，他選定了滙控便全心投入，歷 經狂風暴雨也沒被「震走」，持股長達11年至今，實屬長線投資典範，很多自稱「價值投資者」都未必做得到。其次，他每 月不問股價固定買入，這就是「平均成本法」，好處是股價愈跌，可買得愈多；惟有如此，其持股才可由「世紀供股」前的5 200股增至目前的4萬股。最後，他每月堅持努力工作及慳儉儲蓄，帶來穩定的可投資彈藥，同時沒使用孖展等槓桿，亦值 得追求「財務自由」的打工仔學習。 然而，其他投資者就算做齊上述三點，也不一定成功，事關「一注獨贏」很視乎所買的股票是否「生性」。舉例說，假若這「 一注」由2006年開始買騰訊（00700），當時股價僅10元，計及後來「一拆五」，現在升至相當於1055元，升 幅逾百倍。如果的哥同樣採取「平均成本法」，每月投入1.75萬元買騰訊，至今約可持有16萬股，市值3376萬元， 比現時身家（約260萬元）高出12倍，足以豪華式退休。當然，若他買的是騰訊，可能早於2011年、淨資產達到30 0萬元時便決定退休，根本食不到之後的升浪。 但從另一方面看，這位的哥「一注獨贏」買滙控亦未算最差選擇。假設他平均每個月投入1.75萬元，至今本金總額為23 1萬元，較目前市值（260萬元）約有13%利潤，還未計歷年股息。假若他買的是雷曼債券，或者其他大藍籌如利豐（0 0494）和思捷（00330），那就坎坷了，有排都未能退休。 滙控昨瀉5%，這位的哥賬面身家單日蒸發13.8萬元，幸好每股派息維持51美仙不變，他每年仍可收取約16萬港元股 息。綜觀他的理財經歷有很多正確之處，但在上月正式「退休」之後，退休收入講求穩健和多元化，避免食驚風散，今後或需 適度調整「一注獨贏」模式；否則touch wood再來一次金融危機或世紀供股，恐將要無奈「東山復出」，重操故業。 高天佑 tyko@hkej.com

(2016-11-01 東網) (原文網址：http://hk.on.cc/hk/bkn/cnt/finance/20161101/bkn-20161101181420259-1101_00842_001.html) 「粗口有五大將軍......」人稱Ben Sir的歐陽偉豪教粗口教得街知巷聞，教書令人拜服，原來投資亦有獨到之處，一路走來「樓換樓」，成功將400方呎單 位「升呢」成半山逾千方呎豪宅；而「生化博士」曹宏威本與投資毫不相干，但因幾次誤聽「貼士」中伏，令他領略到投資還 需依靠分析，始與太太雙劍合壁，重征股海。 ---------------------- ●Ben Sir：樓換樓住千呎豪宅 「好似外匯、股票咁，係一啲數字，毫無真實感，但樓係見到得、摸得到，仲可以即場去睇。」講起買樓，現任香港中文大學 中國語言及文學系高級講師的Ben Sir迅即眉飛色舞，如數家珍，而他獨愛「磚頭」，其實亦有一段故事。 話說Ben Sir年方24，即被家人催促買樓，惜他硬頸，偏拗父母意，直至他親眼見證樓價於80年代大跌後，竟可反彈兼大升，始 發現家人講話有理，「當時跌到千幾蚊呎，竟然升得番，真係唔講得笑，就發現買樓呢個遊戲玩得過」，於是購入筲箕灣一個 價值90萬元的單位收租。 4年過去，筲箕灣物業升值，加上與女友「拉埋天窗」，Ben Sir將物業售出，扑槌買入柴灣杏花邨一個800方呎單位，樓價逾500萬元，但當時的Ben Sir投資樓市仍屬新手。 直至97年金融風暴，樓價大跌，Ben Sir的杏花邨未能獨善其身，但唯獨某區抗跌力之強令Ben Sir咋舌。「當時見到堅道單幢式物業又舊又殘，冇一樣嘢好過杏花邨，但抗跌力竟然咁勁，於是喺到諗，唔同個區真係咁 重要？」他如夢初醒，把心一橫賣出杏花邨單位，搬與家人同住，日日揭報紙，勢要搬進半山。皇天不負有心人，列拿士地臺 新盤開賣，Ben Sir以不足400萬元購入單幢式物業的單位，一住便是10年。 Ben Sir其後「韜光養晦」，終於一晚－－「喂，老婆，買樓喇」。08年金融海嘯，樓價重挫，西半山輝煌臺一個400方呎 單位僅售320萬元，但Ben Sir仍然「漫天殺價」，由320萬元直劈至300萬元以下，他亦由揸一層樓變成揸兩層樓。 後來列拿士地臺單位「升番上幾開心嘅價錢」，Ben Sir決定售出，自租銅鑼灣單位，另一單位繼續收租，但因着「有罪就係身痕，有錢就係罪」。Ben Sir再度心郁，終吼中一個雍景臺千呎單位，價值1,250萬元，超過預算50萬元，他費煞思量，豈料這一想，令他後 悔至今。「只係過咗4日，佢咁就賣咗喇，只係差50萬元，你咁都唔同我講聲，係咁話唔得唔得......」 自此一役，Ben Sir換樓心意更堅，四處格價，更售出輝煌臺單位「All in」，最終以1,300萬元購入雍景臺低層單位，揸兩層樓又變回揸一層。 Ben Sir總結，大跌市時一定要買樓，且要揀啱地區，首選半山物業；建議年輕人早接觸投資，多作準備；而一路走來機會甚多 ，何以金融才俊朋友都捕捉不到時機，自己卻能不斷「升呢」。他表示，「係因為我有時間研究，人哋玩車玩股票，我就將幾 廿年精力都放係樓，機會嚟到就可以最快作出決定。」 --------------------------------- ●曹宏威：夫妻合作　緊記三「不」 投資除了「要做」事項，亦有「不做」事項。曾任香港中文大學生物化學系高級講師的曹宏威投資屢次「中伏」，昔日購入息 率奀的儲稅券，遭人訕笑；近年於老友飯局收料後小注某股，不料暴跌，他苦口婆心奉勸一句－－「唔好受人影響！」 曹宏威投資作風穩健，年輕時儲錢為上，每月可儲7成月薪，若非公務，絕不旅行。「你話我聽旅行有咩好去先，睇風景，上 網大把，我連新加坡都未去過。」他更笑言，當年與女朋友往美國留學，兩人平日花費不多，偏租房子貴，於是他提議女友「 不如結婚，咁就可以一齊住。」 他「獨沽一味」，主要將財產放在銀行收息，後來受人慫恿，將所有資產購入儲稅券，豈料息率反不及銀行，雖不至蝕錢，但 就被人笑作笨蛋；近年，他於一場老友飯局中，聽到「貼士」，當時雄心壯志，花費唇舌與太太解釋，最終決定入市一試真偽 ，換來的是股價暴跌。 於是他領略到，投資時須緊記三「不」，不要三心兩意；不要急功近利；不要受人影響。 現時投資，他與太太分工合作，自己「睇大局」，分析全球政經局勢，閒時與朋友組成的「咖啡黨」分享心得，太太則留意股 票細節、動手操作。以能源股為例，他以前便研究太陽能，雖然知道技術進步有限，但因為太陽能板可鋪置的面積增加，自然 可產生的能量相應增加，加上留意到內地積極發展潔淨能源，故特別看好能源板塊。

2016年8月24日 (原文網址：http://hk.on.cc/hk/bkn/cnt/finance/20160824/mobile/bkn-20160824190414634-0824_00842_001.html?refer=hn2) 【on.cc東網專訊】熱愛砌高達模型的70後S身穿灰色Tee配牛仔褲，打扮與一般打工仔無異。不同的是，他除了隨身帶 備砌模型的工具，家中收藏過百隻高達模型外，其股票戶口亦藏有8位數字的資產，名副其實的千萬隱形富豪。未夠40歲， 每年已有逾50萬股息收入，令人羨慕不已。他卻笑指：「如果可以揀，用身家交換十年青春，返老還童我都願！」 不願上鏡的70後S，現年36歲，大學畢業後投身社會，打工兩年，做過船務文員、銷售員等，2003年有感香港創業成 本低，決定跟朋友一起創業闖天下。「拆夥前收入4萬至5萬元1個月，做到而家one man band月入都有18萬元。」 他工作數年後累積到一筆資金，於是開始投資，「2005年?陣用十萬元買股票短炒，例如?控(00005)、思捷環球(00330)、載通(00062)(前身為九巴)都買過。之後又玩期權金，去到2010年尾資產大約升到去500幾萬元，當中100萬元係股票賺返?，其餘都工作儲?。」 身家短短五年間由10萬元滾到500萬元，重點不再於他炒股功夫了得，而是努力工作的回報。事實上，他曾一舖輸掉60 萬期權金，「2011年的資產愈來愈高，再玩期權風險太高，所以開始留意高息股。由2012年開始就投資高息股，只買 兩隻：交通銀行(03328)同埋建設銀行(00939)。」 他表示，當年以500萬元投資交行，價位於8元左右買入，以股息率5厘計算，一年已收27.8萬元股息。雖然股息回報 可觀，但回望2012年至2014年中的交行，股價一直徘徊在4至6元，價位近乎跌了一半，惟他見跌就買，且本著長線 收息的想法，與股價「鬥長命」。 直至2014年，他將部分交行沽出，並轉移資金於5.01元買入建行，當時其投資金額已近乎1,000萬元。「沽交行 買建行有三大原因，首先當年交行股價高於建行一成；建行走勢跟大市同步，且交行波幅大，擔心突然急跌；建行股息亦比交 行多。」 隨?港股大時代及後期股災，70後S的身家急漲又急跌，戶口帳面一度蒸發300萬元。不過，他愛食息的投資策略從未改變。 今年年初，再用300萬元買入建行，現時建行的股票資產已達到1,150萬元。回顧過去4年投資高息股，他總共收了1 70.8萬元股息。 他稱：「當投資係一個project，而財務自由就係project?終點。例如建行2015年度的股息有58萬元，平均一個月4.8萬元，慳?洗而家都可以退休。」他解釋，每月住屋租金1.5萬元、父母家用1.3萬元、小朋友開支8,000元，每月都有1.2 萬元盈餘，當中尚未計算其太太做生意，每年儲蓄達70萬元。 為免令自己生活「??緊」，他計劃未來3年額外儲蓄300萬現金，另最近向證券行進行股票抵押，借貸300萬元買入價值250萬元的美國公 司債及60萬元黃金ETF的勒束式組合。他表示，借貸利息為1.5厘，債券孳息率高達6至8厘，違約風險亦只是3%，故認為借貸投資美國公司債 博得過。 然而，70後S從未考慮買樓收租做到財務自由，現時仍租樓住。他解釋，「從自住角度睇，兩公婆每月有近30萬現金流， 買樓睇需要，但唔急住入市；從投資角度睇，物業投資回報低。再者，道義上，物業係生活必需品，唔好用?蝦人。」 70後s未夠40歲已成為千萬富豪，並寫網誌《70後與80後，兩個小小生意人》，記錄自己踏入財務自由之路。他猶如 《陀飛輪》一歌的主人翁，「用我尚有，換我沒有，其實已用盡所擁有。」他坦言，願意用身家換取十年光陰，再一次青春過 ，可惜光陰一去不復返。 －－－－－－－－－－ ●高資產人士要睇風險 70後S投放千萬元在內銀股，計劃全力收息渡過下半世。不過，投資難免遇上風險，專家提醒，要懂得分散資產才能做好防 風措施。 凱基證券執行董事及研究部主管鄺民彬表示，雖然港股估值不高，然而環球市場存在波動性，不能將所有資產單一放在股票上 。他指，投資前要先留意個人的風險偏好，股票比重可以較大，但亦須投資商品，如黃金作對沖之用。 至於選股準則方面，他建議買入指數成分股或資產折讓較大的地產股，高息股及科技股亦是心水之一。他認為，70後S只投 資內銀股，取態較高風險，「內銀股跟經濟周期好密切，大家都擔心國內經濟放緩；且內銀?壞帳問題仍係另一隱憂。所以買高息股無妨，但最好買商品對沖。」